ביום שני, טרויסט סקיוריטיז שמרה על דירוג הקנייה ומחיר היעד של 33.00 דולר למניית Evolent Health (NYSE:EVH). הניתוח של החברה הגיע בעקבות הגילוי האחרון של המרכזים לשירותי Medicare ו-Medicaid (CMS) לגבי תחזיות הרשמה ל-Medicare Advantage לשנת 2025, הצפויות לכלול 35.7 מיליון חיים. ה-CMS סיפק גם קבצי נוף המפרטים את ההצעות המתוכננות של חברות הביטוח הרפואי ויציאות מהשוק.
נתוני ה-CMS חשפו כי Humana (NYSE:HUM), המחזיקה בדירוג החזקה ממקדונלד, אינה יוצאת מאף מחוז באריזונה או בפלורידה שבהם ל-Evolent Health יש הסדרי Performance Suite. עם זאת, Humana תשנה את הצעות התוכניות שלה במדינות אלה, תצא מתוכניות מסוימות ותציג חדשות.
Evolent Health ציינה בעבר כי החשיפה לסיכון שלה עם Humana היא בשווקים שבהם Humana הראתה רווחיות, מה שמצביע על ציפייה ש-Humana לא תסוג מתוכניות רווחיות אלה.
למרות שינויים אלה, הערכת טרויסט סקיוריטיז מצביעה על כך שהיציאות של Humana מהצעות תוכניות באריזונה ובפלורידה אינן משפיעות על החשיפה של Evolent Health ל-Performance Suite במדינות אלה.
הניתוח גם ציין כי ה-CMS טרם שחרר את קבצי ה-cross-walk של התוכניות, שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי האם תוכניות שיצאו לחלוטין אוחדו להצעות חדשות.
היציאות המלאות היחידות מהשוק של Humana שנצפו על ידי האנליסט היו באלסקה ורוד איילנד, הנחשבות לשווקים קטנים יחסית עבור המבטח, עם כ-17,600 חיים נכון לספטמבר 2024. מידע זה מרמז על כך שהחשיפה של Evolent Health להתאמות השוק של Humana עשויה להיות מוגבלת, תוך שמירה על התחזית של החברה כפי שמשתקף במחיר היעד והדירוג שחזרו עליהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, Evolent Health מושכת תשומת לב מאנליסטים וקונים פוטנציאליים. צמיחת ההכנסות והתרחבות ה-EBITDA של חברת הבריאות הודגשו על ידי ברקליס, שרואה גם אפשרויות ליצירת ערך עבור החברה, כולל מכירה פוטנציאלית. יש לציין כי החברה העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לבין 2.56 ביליון דולר ל-2.6 ביליון דולר.
בנוסף, Evolent Health הודיעה על הרכישה האסטרטגית של Machinify Technology, שצפויה לשפר את היעילות התפעולית ולהרחיב את הצעות המוצרים. תחזיות ההכנסות של החברה לרבעון השלישי נעות בין 615 מיליון דולר ל-635 מיליון דולר, עם EBITDA מותאם בין 60 מיליון דולר ל-68 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של טרויסט סקיוריטיז על Evolent Health (NYSE:EVH), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הכספי וביצועי השוק של החברה. למרות אי הוודאות סביב תחזיות ההרשמה ל-Medicare Advantage, EVH הדגימה צמיחה חזקה בהכנסות, עם עלייה של 44.25% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, והגיעה ל-2.35 ביליון דולר. צמיחה חזקה זו מתיישרת עם המיצוב האסטרטגי של החברה במגזר הבריאות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שתנועות מחיר המניה של Evolent Health הן די תנודתיות, מה שמשקיעים צריכים לקחת בחשבון לאור ההתפתחויות האחרונות ב-Medicare Advantage. בנוסף, אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, מה שעשוי לאותת על מפנה חיובי בביצועים הכספיים של EVH.
ראוי לציין ש-EVH הראתה החזר חזק של 53.24% ב-3 החודשים האחרונים, מה שמרמז על אופטימיות בשוק לגבי הסיכויים של החברה. ביצוע זה עשוי להיות מושפע מגורמים כמו ההשפעה המוגבלת של התאמות השוק של Humana על העסקים של Evolent Health, כפי שנדון במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי מעמד השוק והפוטנציאל העתידי של Evolent Health.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.