ביום שישי, Baird העלתה את מחיר היעד למניות Accenture plc (NYSE:ACN) ל-370.00 $, עלייה מ-350.00 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. ההתאמה מגיעה בעקבות תוצאות הרבעון הרביעי הפיסקלי של Accenture, אשר עלו במעט על ציפיות וול-סטריט מבחינת הכנסות ורווח למניה (EPS). תחזית החברה להכנסות לשנת הכספים 2024 גם עלתה במעט על תחזיות האנליסטים.
הדוח הדגיש ביצועים מוצקים בהזמנות Managed Services, תוך ציון עלייה של מעל 40% בהשוואה לשנה שעברה. בנוסף, ההזמנות עבור GenAI, פלטפורמת הבינה המלאכותית של Accenture, הראו שיפור קל. למרות היבטים חיוביים אלה, האנליסט הצביע על אתגרים בצמיחת ההכנסות. Accenture מנחה לצמיחה אורגנית שלילית במטבע קבוע ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, מה שמעיד על כך שעסקים עשויים להיות מהססים להגדיל את ההוצאות על שירותי IT.
הפרשנות של האנליסט סיפקה תובנה לגבי הרציונל מאחורי הדירוג המוחזק ומחיר היעד המותאם: "אנחנו די מאוזנים בהתחשב בצמיחה האורגנית המוגבלת, אם כי מודים בחוזק ההזמנות ובכך שההנחיה הראשונית לשנת הכספים 2025 מקיפה את הקונצנזוס." זה מרמז שבעוד שיש אלמנטים חזקים כמו הזמנות, סיכויי הצמיחה הכוללים מוגבלים.
מניית Accenture נסחרת כעת ברמה שהיא בקירוב בהתאם לפרמיה הממוצעת שלה למפתח S&P 500 במהלך השנים 2017 עד 2019. השוואה זו לפרמיות היסטוריות היא למרות סיכויי הצמיחה המוגבלים של החברה כפי שמצוין בהנחיה לרבעון הפיסקלי הקרוב.
בחדשות אחרות לאחרונה, Accenture הציגה ביצועים פיננסיים חזקים בשנת הכספים 2024, כאשר ההזמנות עלו ב-14% והגיעו לשיא של 81 ביליון $, וההכנסות גדלו ב-2% לסך של 65 ביליון $. הרווח למניה המותאם ראה גם עלייה מתונה ל-11.95 $.
לשנת הכספים 2025, Accenture צפתה הכנסות בין 16.85 ביליון $ ל-17.45 ביליון $, תוך צפי לשיעורי צמיחה של 3% עד 6% במטבע מקומי. מרג'ין התפעולי צפוי להיות בין 15.6% ל-15.8%, עם רווח למניה בטווח של 12.55 $ עד 12.91 $.
מספר פירמות אנליסטים סיפקו את הערכותיהן ל-Accenture. RBC Capital Markets העלתה את מחיר היעד ל-389 $, תוך שמירה על דירוג Outperform, בעוד Jefferies העלתה את מחיר היעד ל-355 $, תוך שמירה על דירוג Hold. Piper Sandler שדרגה את Accenture מ-Neutral ל-Overweight, תוך העלאת מחיר היעד ל-395 $, וגולדמן זאקס שמרה על עמדה ניטרלית.
מבחינת התפתחויות החברה, Accenture מתכננת להשקיע כ-3 ביליון $ ברכישות ולהחזיר לפחות 8.3 ביליון $ לבעלי המניות. החברה גם הוסיפה כ-24,000 עובדים ברבעון הרביעי, בעיקר בתפקידי טכנולוגיה, וצופה לראות צמיחה משמעותית בהזמנות GenAI.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Accenture (NYSE:ACN) ומחיר היעד המותאם של Baird משקפים חברה המנווטת בסביבת צמיחה מאתגרת עם חוסן. על פי נתוני InvestingPro, ל-Accenture יש שווי שוק חזק של 222.87 ביליון $ ושומרת על יחס מחיר לרווח (P/E) של 31.99, המתכוונן ל-29.28 כאשר מסתכלים על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024. מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות ברורה, לאחר שהעלתה את הדיבידנד במשך 5 שנים רצופות, עם צמיחת דיבידנד בולטת של 15.18% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Accenture היא שחקנית בולטת בתעשיית שירותי ה-IT, כאשר אנליסטים מעדכנים את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאותת על ביטחון ברווחיות החברה. זה מודגש על ידי התשואה החזקה של החברה בשלושת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 17.87%. עבור משקיעים המחפשים ניתוח מפורט, InvestingPro מציע טיפים נוספים, עם 12 תובנות נוספות זמינות בפלטפורמה, המספקות הבנה מקיפה של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Accenture.
עם ניסיון עבר מוצק של רווחיות ב-12 החודשים האחרונים ותשואה חזקה בעשור האחרון, הנתונים הפיננסיים של Accenture מהדהדים עם העמדה הניטרלית אך האופטימית של Baird. יכולת החברה לייצר תזרימי מזומנים עקביים, שיכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית, בשילוב עם רמת חוב מתונה, מציגה פרופיל סיכון מאוזן למשקיעים. המדדים הצופים קדימה, כגון תאריך הרווח הבא המתוכנן ל-19 בדצמבר 2024, והערכות השווי ההוגן, מספקים הצצה למסלול השוק הצפוי של Accenture.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.