סיטי עדכנה את תחזיתה לגבי Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX), והורידה את מחיר היעד ל-19 $ מ-23 $ תוך שמירה על דירוג קנייה. העדכון מגיע בעקבות עצירה בלתי צפויה בגיוס המשתתפים לניסוי שלב 3 ב-Homocystinuria (HCU) עקב בעיות בייצור התרופה ברמת ארגון הפיתוח והייצור החוזי (CDMO).
הגדלת הייצור של pegtibatinase לא עמדה במפרטים הנדרשים, מה שהוביל להפסקה.
העיכוב בניסוי ה-HCU לא היה צפוי ומשקף את סיכוני השוק הטבועים בחברות ביופרמצבטיות המסתמכות על CDMO לייצור תרופות. למרות הנסיגה, האנליסט ציין כי תוצאות ה-HCU, שתוכננו במקור ל-2026, לא היו במוקד משמעותי עבור המשקיעים. ההנחיות המעודכנות צופות חידוש הגיוס ב-2026, כאשר תאריך ההשקה הצפוי נדחה מ-2027 ל-2029, מה שהוביל להורדת מחיר היעד.
החברה מאמינה כי החולשה הנוכחית במנית Travere מהווה הזדמנות לצבירת מניות. האישור המלא של Filspari, שצפוי לתמוך בהאצת ההכנסות, והזרז הפוטנציאלי הקרוב ברבעון הרביעי של 2024 בנוגע להתקדמות ב-Focal Segmental Glomerulosclerosis (FSGS) עם מסקנות קבוצת העבודה Parasol לגבי נקודות הסיום, נתפסים כגורמים לעלייה בטווח הקצר עבור המניה.
הערות האנליסט הדגישו כי למרות שהעיכוב הוא נסיגה, הסיכויים של החברה נותרים חיוביים עם התפתחויות אחרות באופק. האישור המלא של Filspari הוא הישג משמעותי עבור Travere, וההחלטות הקרובות לגבי נקודות הסיום בטיפול ב-FSGS צפויות לספק כיוון נוסף לצמיחת החברה.
Travere Therapeutics חוותה התפתחויות משמעותיות. החברה השהתה את הגיוס למחקר שלב 3 HARMONY, הבוחן את pegtibatinase עבור homocystinuria קלאסית, עקב בעיות בהגדלת הייצור. H.C. Wainwright, BofA Securities, ו-Canaccord Genuity שמרו על דירוגי הקנייה שלהם ל-Travere Therapeutics, למרות ההשהיה והתאמת מחיר היעד ל-18.00 $.
התרופה Filspari של Travere קיבלה אישור מלא מה-FDA לטיפול בחולים מבוגרים עם נפרופתיה ראשונית מסוג Immunoglobulin A, מה שמוביל לעלייה פוטנציאלית במכירות. מכירות Filspari הגיעו ל-27.1 מיליון $ ברבעון השני של 2024, עלייה של 37% לעומת הרבעון הראשון.
Canaccord Genuity וסיטי העלו את מחירי היעד שלהם עבור Travere. לבסוף, Travere Therapeutics דיווחה על מצב פיננסי איתן, עם 325.4 מיליון $ במזומנים וניירות ערך, התומכים בפעילותה עד 2028.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Travere Therapeutics מנווטת דרך העיכוב האחרון בגיוס לניסוי, נתונים ותובנות בזמן אמת מ-InvestingPro עשויים להציע למשקיעים תמונה ברורה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה. עם שווי שוק של 1.15 ביליון $, Travere נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 75.95, המשקף אופטימיות של המשקיעים לגבי נכסי החברה, למרות שלא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. צמיחת ההכנסות של החברה הייתה חזקה, עם עלייה של 47.42% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, וצמיחה רבעונית מרשימה אף יותר של 68.08% ברבעון השני של 2024.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים ש-Travere שרפה במהירות מזומנים, מה שעלול להיות מקור לדאגה למשקיעים בהתחשב בבעיות הייצור שהתעוררו. בנוסף, המניה מסומנת כעת כנמצאת באזור קניית יתר לפי מדד החוזק היחסי (RSI), מה שמרמז שייתכן שהיא צפויה לתיקון. למרות אתגרים אלה, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר שלה, מה שמצביע על רמה של חוסן פיננסי.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro החודרים לעומק המדדים הפיננסיים וביצועי השוק של Travere. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך רב עבור אלה השוקלים האם לנצל את החולשה הנוכחית במנית Travere כהזדמנות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.