ביום שישי, גולדמן זאקס אישרה מחדש את דירוג הקנייה שלה ל-Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG) עם מחיר יעד יציב של 300.00 דולר. האנליסט של הפירמה הדגיש כי לאחר פגישת המשקיעים של Arthur J. Gallagher שהתקיימה בשבוע שעבר, עמדתם נותרה חיובית, עם התאמות קלות לתחזיות הרווח למניה (EPS) לשנים הקרובות.
האנליסט ציין כי תחזית ה-EPS לשנת 2024 הופחתה מעט ב-1%, בעוד שהתחזיות לשנים 2025 ו-2026 נותרו ללא שינוי. תחזיות אלו עדיין גבוהות בכ-2% מקונצנזוס Visible Alpha, מונעות על ידי צפי לצמיחה חזקה יותר בסך ההכנסות של החברה. התאמה זו מגיעה למרות עדכון קל בתחזית לצמיחה האורגנית של הברוקרים לשנת הכספים 2024, שהופחתה בכ-50 נקודות בסיס עקב עיתוי מכירות ביטוח חיים גדולות.
הנהלת Arthur J. Gallagher סיפקה סקירה אופטימית של העסק ותנאי התפעול במהלך הפגישה. באופן בולט, שינוי הפרמיה בחידוש הקמעונאי בארה"ב (RPC) ראה התאוששות ל-6% ברבעון השלישי של 2024, מה שיוחס לעלייה מתמשכת במחירי הביטוח הכללי. בעוד שהחברה נהנתה מהתאמות פוליסה באמצע התקופה בשנתיים האחרונות, שתרמו לצמיחה האורגנית, התאמות אלו לא צפויות להשפיע באותה מידה בעתיד. עם זאת, זה כבר נכלל בתחזיות העתידיות שלהם.
הפירמה צופה כי Arthur J. Gallagher תשמור על המומנטום שלה ברכישת עסקים חדשים, מה שאמור לאפשר לחברה להשיג צמיחה אורגנית חזקה יותר בהשוואה למתחריה. למרות הירידה הקלה בתחזיות הצמיחה האורגנית לשנת 2024, כל שאר פריטי ההכוונה העיקריים שסופקו על ידי החברה נשמרו, מה שמאותת על ביטחון בכיוון התפעולי של הפירמה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Arthur J. Gallagher & Co. עושה צעדים משמעותיים עם ביצועים חזקים ברבעון השני ועלייה של 14% בהכנסות במגזרי הברוקרים וניהול הסיכונים שלה. צמיחה זו חוזקה עוד יותר על ידי השלמה מוצלחת של שנים עשר מיזוגים חדשים, שצפויים לתרום כ-72 מיליון דולר בהכנסה שנתית.
RBC Capital ו-CFRA, שתי פירמות מחקר, העלו את מחירי היעד שלהן למניות Arthur J. Gallagher, ומייחסות את העדכונים החיוביים לביצועים החזקים של החברה ברבעון השני ולתנאי תמחור ביטוח נוחים. Barclays, לעומת זאת, החלה כיסוי על מניית החברה עם דירוג Equalweight, תוך הכרה באתגרים פוטנציאליים בהשקעות המתמשכות של החברה בתשתית התמיכה שלה.
תובנות InvestingPro
Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG) הדגימה ביצועים פיננסיים עקביים, המשתקפים בנתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. עם שווי שוק חזק של 60.91 ביליון דולר, החברה עומדת כשחקן משמעותי בתעשייה שלה. הנתונים מצביעים על יחס מחיר/רווח (P/E) של 52.86, מה שמרמז כי משקיעים עשויים לצפות לצמיחה עתידית ברווחים, תחושה המהדהדת בצפי לצמיחת הרווח הנקי של הפירמה השנה. יתר על כן, לחברה יש ניסיון עבר של אמינות בדיבידנדים, כאשר העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות ושמרה על תשלומים במשך 40 שנה, עדות ליציבותה הפיננסית ומחויבותה לתשואות לבעלי המניות.
טיפים מ-InvestingPro מגלים כי Arthur J. Gallagher צפויה להישאר רווחית, תחזית הנתמכת ברווחיות שלה ב-12 החודשים האחרונים. אנליסטים גם צופים כי החברה תמשיך לספק תשואות חזקות, עם תשואה גבוהה בעשור האחרון וביצועים מרשימים בחמש השנים האחרונות. כדאי לציין שתובנות אלו מגיעות מרשימה רחבה יותר של טיפים הזמינים ב-InvestingPro, הכוללים ניתוח ומדדים נוספים למשקיעים המחפשים הבנה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה.
נתוני InvestingPro מראים גם יחס מחיר/ספר של 5.26 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביע על הערכה פרמיום שעשויה לשקף את האיכות וציפיות השוק של החברה. יתר על כן, צמיחת ההכנסות של 17.58% ב-12 החודשים האחרונים מדגישה את יכולתה של החברה להרחיב את עסקיה ביעילות. עבור משקיעים המעוניינים לחקור עוד על הביצועים והתחזיות העתידיות של Arthur J. Gallagher, ניתן למצוא טיפים נוספים של InvestingPro באתר שלהם, המציעים ניתוח מעמיק ותובנות בעלות ערך לגבי הפיננסים של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.