ביום שישי, ריימונד ג'יימס החלה לסקור את מניית MercadoLibre (NASDAQ:MELI) עם דירוג Outperform ומחיר יעד של 2,350 דולר. החברה הדגישה את הפוטנציאל של החברה לצמיחה מתמשכת במגוון יוזמות, כולל פרסום, שירותי הפצה, תוכניות נאמנות ושירותי סטרימינג.
הכנסות הפרסום הנוכחיות של MercadoLibre, שהן כ-2% מנפח המסחר הכולל (GMV) שלה, יש להן מקום לצמוח בהשוואה ל-6% של אמזון. שירותי ההפצה של החברה חדרו גם לכ-50% מהשוק, כאשר המטרה היא להגיע לרמות הקרובות ל-80% של אמזון.
בנוסף, לתוכנית הנאמנות של MercadoLibre יש מיליוני חותמים והיא עברה לאחרונה מתיחת פנים עם השקת Meli+, במטרה להתחרות ב-200 מיליון ומעלה החותמים של אמזון.
חברת המסחר האלקטרוני מאמריקה הלטינית השיקה גם את שירות הסטרימינג שלה, Play, בשנת 2023, ונכנסה לתחום שבו Prime Video של אמזון פועלת מאז 2006. מהלך זה הוא חלק מהאסטרטגיה של MercadoLibre לסגור את הפער של 5% בחדירת המסחר האלקטרוני בין אמריקה הלטינית, שעומדת על כ-10%, לבין ארצות הברית, שעומדת על כ-15%.
הפינטק משחק גם תפקיד משמעותי באסטרטגיית הצמיחה של MercadoLibre. לחברה יש 52 מיליון משתמשים חודשיים פעילים בפינטק, מספר הקרוב ל-56 מיליון הקונים הרבעוניים בפלטפורמה שלה. עם פיתוח הזדמנות כרטיס האשראי, יש פוטנציאל לפינטק לעלות על הציפיות.
ריימונד ג'יימס מאמינה שהסינרגיה בין פלטפורמות המסחר והפינטק של MercadoLibre, בשילוב עם צוות ניהולי מוערך מאוד, מצדיקה את דירוג ה-Outperform למרות סיכונים מאקרו-כלכליים וסיכוני שער ריבית פוטנציאליים באמריקה הלטינית.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-MercadoLibre (NASDAQ:MELI) ממשיכה להרחיב את המערכת האקולוגית שלה עם יוזמות כמו Meli+ ושירות הסטרימינג Play, הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה מספקים הקשר רחב יותר למשקיעים. על פי נתוני InvestingPro, ל-MercadoLibre יש שווי שוק חזק של 106.48 ביליון דולר, המשקף את הנוכחות המשמעותית שלה בסקטורי המסחר האלקטרוני והפינטק. עם צמיחה משמעותית בהכנסות של 37.27% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה מדגימה את יכולתה לגדול ביעילות. יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של MercadoLibre של 54.7% באותה תקופה מדגיש את היעילות שלה בשמירה על רווחיות תוך כדי התרחבות.
טיפים של InvestingPro גם שופכים אור על המיקום האסטרטגי של החברה. ל-MercadoLibre יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שעשוי לספק לה את הגמישות לנווט באי-ודאויות כלכליות ולהשקיע בהזדמנויות צמיחה. בנוסף, ארבעה אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמאותת על ביטחון בביצועי החברה בעתיד. ראוי לציין שהחברה נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 29.12, מה שעשוי להצביע על הערכת שווי פרמיום על ידי השוק בהתבסס על הנכסים ותחזיות הצמיחה שלה.
עבור אלה המעוניינים להעמיק בפוטנציאל של MercadoLibre, ישנם 19 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים ניתוח מקיף לקבלת החלטות מושכלת. ניתן לגשת לתובנות אלה על ידי ביקור ישיר בפלטפורמת InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.