ביום שישי, UBS החלה לסקור את מניית CAVA Group Inc (NYSE:CAVA), מובילה בתחום המסעדנות המהירה בסגנון ים תיכוני, עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 135.00 $.
החברה הכירה במעמדה של CAVA כשחקנית המובילה בקטגוריה שלה, תוך ציון התמקדותה בארוחות בריאות ומשיכה רחבה לצרכנים. CAVA מפעילה יותר מ-340 סניפים וידועה בצמיחת החנויות המובילה בתעשייה.
המוסד הפיננסי צופה כי CAVA תוכל להשיג צמיחה של מעל 20% בהכנסות בשלוש השנים הקרובות. ציפייה זו מבוססת על שילוב של צמיחה נמוכה עד בינונית חד-ספרתית במכירות בחנויות זהות (sss) ושיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של יותר מ-15% בצמיחת יחידות. גורמים אלה צפויים להוביל לצמיחה של אמצע שנות ה-20 עד 30% ב-EBITDA המתואם.
UBS מציעה כי ל-CAVA יש מספר גורמים לשמירה על צמיחה נמוכה עד בינונית חד-ספרתית ב-sss לטווח הארוך, כולל חדשנות בתפריט, תוכניות דיגיטליות ונאמנות, והגברת המודעות למותג.
החברה צפויה לשמור על מומנטום תנועה חזק, כולל עלייה מובילה של 9.5% ברבעון השני, עם תחזית של 2.6% לשנת 2025, התומכת ב-sss של כ-6%. UBS מציינת גם את מיצוב המותג החזק של CAVA, החוזקות התפעוליות והתוצאות שעשויות לספק מסלול צמיחה משמעותי לטווח הארוך.
יתר על כן, החברה מדגישה את הבריאות הפיננסית של CAVA, ומצביעה על מצב מזומנים נטו של 344 מיליון $ ותחזית תזרים מזומנים חופשי (FCF) חיובית של 33 מיליון $ לשנת 2024.
עם זאת, עם עליית מניות החברה בכ-200% מתחילת השנה ומסחר בכ-100 פעמים ה-EBITDA הצפוי לשנת 2025, בהשוואה לממוצע של כ-45 פעמים עבור עמיתיה בעלי הצמיחה הגבוהה, UBS מאמינה כי הערכת השווי הנוכחית כבר מביאה בחשבון ציפיות צמיחה גבוהות. החברה מציעה כי היא מחפשת נקודת כניסה מתאימה יותר למניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, CAVA Group Inc. הייתה במוקד של מספר חברות אנליסטים בשל ביצועיה הפיננסיים החזקים. החברה דיווחה על עלייה משמעותית של 35.2% בהכנסות ברבעון השני של 2024, שהגיעו ל-231.4 מיליון $, בזכות עלייה של 14.4% במכירות במסעדות זהות ופתיחת 18 מסעדות חדשות.
חברות אנליסטים, כולל TD Cowen, Argus Research ו-Loop Capital, העלו את מחירי היעד שלהן ל-CAVA Group, המשקפות ביטחון במסלול הצמיחה של החברה.
עם זאת, Morgan Stanley הורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Equalweight, למרות העלאת מחיר היעד ל-110 $ מ-90 $, בטענה לביצועים המשמעותיים של המניה מתחילת השנה. ג'יי פי מורגן צ'ייס גם עדכנה את מחיר היעד שלה ל-90 $ מ-77 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, בעקבות הביצועים המרשימים של CAVA ברבעון השני.
Citi גם העלתה את מחיר היעד שלה ל-115 $ מ-93 $ הקודמים, תוך שמירה על דירוג ניטרלי, והכירה ביסודות החזקים וגורמי הצמיחה של החברה.
בתוך התפתחויות אלה, CAVA Group ממשיכה במסלול הצמיחה שלה עם תוכניות לפתוח 54 עד 57 מסעדות חדשות עד סוף 2024 וצופה צמיחה במכירות במסעדות זהות בין 8.5% ל-9.5%. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הצמיחה והרווחיות המתמשכות של CAVA Group.
תובנות InvestingPro
נתוני InvestingPro עבור CAVA Group Inc (NYSE:CAVA) מציירים תמונה פיננסית מפורטת למשקיעים השוקלים את המניה. עם שווי שוק של 14.5 ביליון $ ויחס P/E גבוה של 330.88, הערכת השווי של החברה משקפת את פוטנציאל הצמיחה המשמעותי שלה והתלהבות השוק. ההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 845.22 מיליון $, המסמנות צמיחה חזקה של 31.01%. זה מתיישר עם תחזית UBS לצמיחה של מעל 20% בהכנסות בשלוש השנים הקרובות.
בהסתכלות על הביצועים האחרונים, המניה של CAVA ראתה תשואה כוללת עצומה של 195.77% מתחילת השנה, עם תשואה כוללת של 304.58% בשנה האחרונה, המצביעה על ביצועי שוק חזקים. למרות תשואות מרשימות אלה, טיפים של InvestingPro מציעים כי המניה נסחרת כעת במכפיל רווח גבוה, שעשוי להיות נקודה לשיקול עבור משקיעים המחפשים ערך. בנוסף, אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לאותת על אופטימיות מתמשכת לגבי המסלול הפיננסי של CAVA. למעוניינים בניתוח נוסף, ישנם 15 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/CAVA, המספקים תחזית מקיפה יותר על מניית CAVA.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.