ביום שישי, סיטי החלה לסקור את מניית USA Compression Partners LP (NYSE:USAC), חברה המתמחה בשירותי דחיסת גז טבעי, עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 23.00 דולר. הסקירה החדשה מדגישה את התמקדות החברה בשיפור המאזן שלה, עם תשומת לב מיוחדת למינוף וליחידות הבכורה.
צפוי כי המינוף של USA Compression Partners יישאר מעט מעל טווח היעד של 3.75-4.25 פעמים עד סוף 2024, עם אפשרות להגיע לקצה התחתון של טווח זה עד 2027. ההערכה של סיטי מצביעה על כך שהמינוף הפיננסי של החברה הוא נושא מרכזי, אך הוא במסלול של שיפור.
התחום המרכזי השני עבור USAC הוא ניהול יחידות הבכורה מסוג Class A שלה. סיטי צופה כי יחידות אלו ימשיכו להמיר לאורך זמן, מה שעלול ליצור לחץ קל על המניה בתקופה הקרובה. עם זאת, האנליסט רואה את הפוטנציאל לנזילות מסחר מוגברת בעקבות המרות אלה כגורם חיובי.
הדוח מציע כי עד ש-USA Compression Partners תשיג את יעדי המינוף שלה ותפתור את הסוגיות הקשורות ליחידות הבכורה שלה, הפוטנציאל להחזרי הון מוגברים או השקעה נוספת בהזדמנויות צמיחה צפוי להיות מוגבל. תעדוף אסטרטגי זה צפוי להשפיע על פעולות החברה בעתיד הקרוב.
העמדה הניטרלית של סיטי משקפת אופטימיות זהירה, תוך הכרה בהתקדמות החברה ובמטרות הפיננסיות שעל USA Compression Partners עדיין להשיג. מחיר היעד של 23.00 דולר מצביע על ציפיות סיטי לביצועי המניה, בהתחשב בגורמים אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, USA Compression Partners דיווחה על תוצאות פיננסיות שוברות שיאים לרבעון השני של 2024, עם שיאים היסטוריים בהכנסות, מרג'ין גולמי מתואם ו-EBITDA מתואם.
החברה השיגה גם ניצולת מרשימה של 95% בסוף התקופה, כאשר יחידות כוח סוס גדולות מעל 1,000 כוח סוס היו כמעט מנוצלות במלואן ב-99%.
למרות תוצאות חזקות אלה והציפייה להמשך הדוק בשוק, Mizuho Securities שמרה על תחזית זהירה עבור USA Compression Partners, תוך הדגשת הניגוד בין הגישה השמרנית של החברה לבין טקטיקות ההרחבה האגרסיביות של מתחריה.
הנהלת החברה מצפה כי הדינמיקה התומכת בשוק תסייע לעליות מחירים עתידיות ושיפורים במדדי הרווחיות. עם זאת, Mizuho הורידה את מחיר היעד ל-USA Compression Partners מ-26.00 דולר ל-25.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי למניה. הרווח הנקי של החברה ברבעון השני דווח על 31.2 מיליון דולר, עם הכנסה תפעולית של 77.4 מיליון דולר.
לאור התפתחויות אלה, USA Compression Partners עדכנה את התחזית הפיננסית שלה לשנת 2024 המלאה, עם טווחי רווח נקי ו-EBITDA מתואם מוגדלים. החברה מתכננת לפרוס 30,000 עד 50,000 כוח סוס של נכסי צי לא מחוזים ליתרת 2024, מה שמצביע על ציפייה להמשך הצמיחה בשוק דחיסת הגז הטבעי.
תובנות InvestingPro
לאור הסקירה החדשה של סיטי על USA Compression Partners LP (NYSE:USAC), נתונים וטיפים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. החברה נסחרת כעת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 41.06, שהוא גבוה בהשוואה לממוצע בתעשייה. זה עשוי להצביע על כך שמשקיעים מצפים לצמיחה גבוהה יותר ברווחים עתידיים. בנוסף, USAC משלמת דיבידנד משמעותי לבעלי המניות, עם תשואת דיבידנד של 9.49%, שהיא אטרקטיבית במיוחד למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ מפתח נוסף מ-InvestingPro הוא ש-USA Compression Partners נסחרת קרוב לשפל של 52 שבועות, מה שעשוי להצביע על נקודת כניסה פוטנציאלית למשקיעים המחפשים הזדמנויות ערך. יתר על כן, החברה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 7 שנים רצופות, מה שמחזק את מחויבותה להחזרים לבעלי המניות. למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם 10 טיפים של InvestingPro זמינים בפלטפורמה, כולל תחזיות לגבי רווחיות החברה השנה וביצועיה בחמש השנים האחרונות.
מבחינה פיננסית, צמיחת ההכנסות של USAC הייתה חזקה, עם עלייה של 17.18% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. צמיחה זו נתמכת במרג'ין רווח גולמי איתן של 67.18%, המעיד על יעילות פעולות החברה. עם שווי שוק של 2.59 ביליון דולר, USA Compression Partners היא שחקנית משמעותית בתעשיית שירותי דחיסת הגז הטבעי. הערכת השווי ההוגן של InvestingPro בסך 20.55 דולר מרמזת כי המניה עשויה להיות מוערכת ביתר במחיר הסגירה הקודם של 22.14 דולר.
תובנות אלה מ-InvestingPro עשויות להיות מועילות למשקיעים השוקלים את הדירוג הניטרלי ומחיר היעד של סיטי על רקע הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.