ביום חמישי, MoffettNathanson שמרה על תחזית חיובית עבור Flutter Entertainment (NYSE:FLUT), תוך העלאת מחיר היעד למניה מ-245.00 $ ל-275.00 $ ושמירה על דירוג "קנייה". החלטת החברה מבוססת על ביטחון מחודש בפוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד מחוץ לארצות הברית.
האנליסט ב-MoffettNathanson הצדיק את מחיר היעד החדש על ידי יישום מכפיל EV/EBITDA עקבי של 12.0x על תחזית ה-EBITDA GAAP של Flutter בארה"ב לשנת 2030, בדומה להערכת השווי שלהם עבור דראפט-קינגס (NASDAQ:DKNG).
גישה זו מהוונת בחזרה לשנת 2025. בנוסף, מכפיל ה-EV/EBITDA לשנת 2025E עבור פעילות Flutter מחוץ לארה"ב הועלה מ-5.0x ל-7.0x, המשקף תחזית אופטימית יותר למסלול הצמיחה של החברה.
הערכת השווי המעודכנת הזו מובילה לשווי תפעולי מוערך של 55 ביליון $ ושווי הון של 49.5 ביליון $ עבור Flutter Entertainment. דוח האנליסט כלל מצג מפורט לתמיכה במספרים אלה, אם כי צוין כי המודל של החברה טרם עודכן כדי לכלול ממצאים מיום המשקיעים שהתקיים אתמול.
הדוח מדגיש כי גם עם העלאת מחיר היעד, הערכת השווי נותרת שמרנית. ההתאמה במחיר היעד היא תגובה לסמנים החיוביים של ביצועי Flutter Entertainment והפוטנציאל שלה, במיוחד בשווקים מחוץ לארה"ב.
הערכת השווי המעודכנת של MoffettNathanson מגיעה לאחר הערכה מפורטת של תחזיות החברה והתפתחויות אחרונות. עמדת החברה על Flutter Entertainment נותרת חיובית, כפי שמעיד הדירוג "קנייה" שנשמר ומחיר היעד שהועלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Flutter Entertainment דיווחה על עלייה של 20% בהכנסות ברבעון השני ל-3,611 מיליון $ ועלייה של 17% ב-EBITDA מותאם ל-738 מיליון ₤. החברה גם אישרה את רכישתה של Snaitech S.p.A., מפעילת משחקים איטלקית, תמורת כ-2.3 ביליון אירו (2.53 ביליון $), הצפויה להסתיים ברבעון השני של 2025. אנליסטים מ-BTIG, Barclays ו-Morgan Stanley שומרים על דירוגים חיוביים עבור Flutter Entertainment, כאשר BTIG ו-Barclays קובעים מחירי יעד של 249.00 $ ו-263.00 $ בהתאמה.
אנליסטים מציעים כי פעילות Flutter באיטליה עשויה להכפיל את גודלה במהלך ארבע עד חמש השנים הבאות, בהתבסס על צמיחה עקבית בשוק ושינויים בדינמיקה של השוק. תחזית זו מושפעת מהרכישה האחרונה של Snaitech על ידי Flutter והפוטנציאל של החברה להרחיב את נוכחותה בשוק באירופה.
בהתאם לדרישות הרגולטוריות, Flutter Entertainment ממשיכה לגלות מידע באמצעות שירות החדשות הרגולטורי וה-Securities and Exchange Commission של ארה"ב. החברה גם הודיעה על תוכניות לארח אירוע יום משקיעים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.