UBS החלה כיסוי על Sun Pharmaceutical Industries Ltd. (SUNP: IN) עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 2,450.00 רופי הודי.
החברה הדגישה את מעמדה המוביל של Sun Pharma בין חברות התרופות ההודיות בפיתוח תיק מוצרי הספציאליטי שלה בארצות הברית. תיק זה, המייצר כיום הכנסות של מעל מיליארד דולר, צפוי לראות צמיחה משמעותית.
לפי UBS, להכנסות מוצרי הספציאליטי של Sun Pharma יש פוטנציאל ליותר מהכפלה בתוך ארבע השנים הבאות.
בנוסף, מרג'ין ה-EBITDA של מוצרי הספציאליטי עשוי גם הוא לראות עלייה משמעותית, עם פוטנציאל ליותר מהכפלה. צמיחה זו צפויה להיות נתמכת עוד יותר על ידי שילוש מרג'ין ה-EBITDA של Taro, חלק מקבוצת החברות של Sun Pharma. גורמים אלה יחד צפויים להרחיב את מרג'ין ה-EBITDA המאוחד של Sun Pharma ביותר מ-650 נקודות בסיס.
ההתרחבות במרג'ינים צפויה להוביל לשיעור גידול שנתי ממוצע (CAGR) של 25% ברווח למניה הליבתי, לא כולל gRevlimid, עד שנת הכספים 2027. הערכת הרווח למניה של UBS לתקופה זו גבוהה ב-10% מהקונצנזוס. החברה גם צופה כי Sun Pharma תשפר את צנרת מוצרי הספציאליטי שלה באמצעות רכישה של נכסים חדשים, נתמכת במצב כספי חזק עם 2.3 ביליון דולר במזומן ו-1.5 ביליון דולר בתזרים מזומנים חופשי.
UBS גם הצביעה על ההשקה הקרובה של Deuruxolitinib ברבעון הבא כזרז פוטנציאלי עבור Sun Pharma. Deuruxolitinib מוצג כבעל פרופיל יעיל יותר בהשוואה לתרופות מתחרות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.