ווסט פאלם ביץ', פלורידה - אליוט אינווסטמנט מנג'מנט L.P. ("אליוט"), המנהלת קרנות המחזיקות בזיקה כלכלית של כ-11% ב-Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), קוראת לבעלי המניות לנקוט בפעולה מיידית בהכנה לאספה כללית יוצאת מן הכלל אפשרית, במטרה ליזום שינויים בהנהגת חברת התעופה.
אליוט, בתקשורת האחרונה שלה, הביעה חוסר שביעות רצון מההנהלה הנוכחית של סאות'ווסט, תוך ציון סדרה של מהלכים הגנתיים שמטרתם לחסום שינויים הכרחיים בהנהגה. חברת ההשקעות פירטה את כוונתה לכנס אספה כללית יוצאת מן הכלל בשבועות הקרובים, אולי כבר בשבוע הבא, כדי לדון בחששות אלה ולהציע מועמדים חדשים לדירקטוריון.
החברה האשימה את סאות'ווסט בקביעת "ימים קובעים מזויפים" להצבעת בעלי המניות, טקטיקה שאליוט תופסת כניסיון לשלול זכויות מהמשקיעים. אליוט מייעצת לבעלי המניות להבטיח שמניותיהם יהיו במצב הניתן להצבעה לא יאוחר מה-7 באוקטובר, התאריך הבא שסיפקה סאות'ווסט, על ידי החזרת כל המניות המושאלות דרך הברוקרים שלהם.
לפי אליוט, הנהגת סאות'ווסט פנתה ל"נתיב עצמאי", תוך יישום "גלולת רעל", מינוי דירקטור חדש ללא תהליך ראוי, והכרזה על שינויים אסטרטגיים לא מתוכננים והתפטרויות מהדירקטוריון. אליוט ביקרה פעולות אלה כתגובתיות ומכוונות לשימור משרות במקום לטפל בבעיות הביצועים של החברה.
תוכניתה של אליוט עבור סאות'ווסט כוללת מינוי דירקטורים עצמאיים חדשים עם מומחיות בתעופה, חוויית לקוח וטכנולוגיה, הבאת הנהגה חיצונית לשיפור התפעול, וביצוע סקירה עסקית מקיפה כדי להחזיר את ביצועי החברה לסטנדרטים המובילים בתעשייה.
קריאתה של אליוט לאספה כללית יוצאת מן הכלל מבוססת על האמונה שהמסלול הנוכחי של סאות'ווסט, תחת ההנהלה והדירקטוריון הקיימים, מהווה סיכון ארוך טווח לעסק ולתרבות שלו. חברת ההשקעות מדגישה את הדחיפות של החלפת ההנהגה זו לטובת החברה ובעלי העניין שלה.
המידע למאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות מאת Elliott Investment Management L.P.
בחדשות אחרות לאחרונה, סאות'ווסט איירליינס מבצעת שינויים אסטרטגיים משמעותיים. החברה מתכננת התאמות במסלולי טיסות ולוחות זמנים בתגובה ללחצים מצד Elliott Investment Management. בנוסף, חברת התעופה מתכוננת להציג מושבים מוקצים וטיסות לילה כדי למשוך נוסעים פרימיום. מבחינת ממשל תאגידי, סאות'ווסט הודיעה על התפטרותם של שבעה דירקטורים ועל פרישתו הקרובה של יו"ר הדירקטוריון הפעיל גארי קלי.
בנוסף, חברת התעופה סיימה חוזי עבודה עם International Brotherhood of Teamsters (IBT) Local 19, והבטיחה חוזה חדש לטכנאי סימולטור הטיסה שלה. זה מסמן את סגירת כל חוזי העבודה בחברת התעופה.
מצד האנליסטים, TD Cowen שמרה על דירוג Hold לסאות'ווסט איירליינס, תוך הבעת ספקנות לגבי יכולתה של חברת התעופה לייצר הכנסות חדשות משמעותיות מהיוזמות הקרובות שלה. בינתיים, Citi חזרה על דירוג Neutral למניות החברה על רקע השינויים בדירקטוריון. עם זאת, Evercore ISI שדרגה את מניית סאות'ווסט ל-Outperform, בציינה את המעבר של חברת התעופה לכיוון משמעת קיבולת ויוזמות הכנסה חדשות.
אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות בסאות'ווסט איירליינס, המשקפות תקופה של התאמה אסטרטגית ושינויים תפעוליים.
תובנות InvestingPro
בעוד Elliott Investment Management דוחפת לשינויי הנהגה ב-Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV), הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של חברת התעופה נשארים מכריעים עבור בעלי העניין. נתוני InvestingPro מראים שווי שוק של 17.87 ביליון $, המשקף את גודלה המשמעותי של החברה בתעשיית חברות התעופה לנוסעים. למרות יחס מחיר לרווח (P/E) גבוה של 226.56, שבדרך כלל מרמז על מניה שעשויה להיות מוערכת ביתר, יחס ה-P/E המותאם ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 32.38 מתון יותר. זה עשוי לאותת שלמשקיעים יש ציפיות לצמיחה עתידית ברווחים, בהתאם לארבעה אנליסטים שעדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, טיפ של InvestingPro שעשוי להצביע על ביטחון גובר בתחזיות הפיננסיות של החברה.
בנוסף, לסאות'ווסט איירליינס יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, סימן לחוסן פיננסי שעשוי להיות גורם מפתח בכל שינוי אסטרטגי שמציעה אליוט. עם זאת, עם תשואה על הנכסים (ROA) של 0.22% בלבד ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, יש מקום לשיפור בניצול הנכסים - תחום פוטנציאלי למיקוד עבור הנהגה חדשה.
למשקיעים המחפשים ניתוח נוסף, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, החודרים עמוק יותר למדדי הערכה של סאות'ווסט, מעמדה בתעשייה, והרווחיות הצפויה. קוראים מעוניינים יכולים למצוא סט מקיף של תובנות אלה ב-InvestingPro, עם סך הכל תשעה טיפים הרשומים עבור סאות'ווסט איירליינס כדי לסייע בקבלת החלטות השקעה.
ככל שמתקרבת האספה הכללית יוצאת מן הכלל ובעלי המניות שוקלים את החלטותיהם, מדדים פיננסיים אלה ותובנות מומחים עשויים להיות בעלי ערך רב בהערכת המצב הנוכחי של החברה והפוטנציאל העתידי שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.