דויטשה בנק עדכן את התחזית שלו לגבי Hennes & Mauritz AB (HMB:SS) (OTC: HNNMY), והעלה את מחיר היעד ל-200 קרונות שבדיות מ-180 קרונות שבדיות, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה. העדכון משקף את הביצועים החזקים הנוכחיים של החברה בספטמבר ואת התחזית האופטימית לביצועי הרבעון הקרוב.
הניתוח של הבנק מצביע על כך שהשוק מתעלם מהאפשרות לרבעון שלישי חלש יותר, ומתמקד במקום זאת בספטמבר חזק. השדרוג הראשוני לדירוג קנייה ביולי התבסס על הציפיות שהרגשת המשקיעים תעדיף צמיחה במכירות במטבע קבוע (cFX) על פני חששות לגבי הרחבת המרג'ין.
האנליסט של דויטשה בנק ציין את התחלת העונה הסתיו/חורף המעודדת, המרמזת על סיכון עלייה לביצועי מרג'ין גולמי טובים יותר ברבעון הרביעי. שיפור זה עשוי לעזור לאזן את ההשקעות המוגברות בשיווק שH&M מבצעת.
הביטחון של החברה בצמיחת המכירות ב-cFX נחשב לגורם מכריע שעשוי למתן כל חוסר אפשרי ב-EBIT ברבעון השלישי.
דויטשה בנק העלה את תחזית צמיחת המכירות ב-cFX לספטמבר ל-12% מ-8% והתאים את תחזית צמיחת המכירות ב-cFX לרבעון הרביעי ל-6.5% מ-5.5%. התאמות אלו מובילות לעלייה של כ-2% בתחזית הרווח למניה (EPS) לשנה הפיסקלית 2024.
מחיר היעד החדש של 200 קרונות שבדיות מבוסס על יחס P/E צפוי של 20.5 לשנת הלוח 2025, המתואם עם צמיחת EPS משוערת של 13%.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.