Pinterest Inc (NYSE:PINS) קיבלה תחזית חיובית מ-Oppenheimer, כאשר החברה החלה בכיסוי עם דירוג Outperform וקבעה יעד מחיר של 45.00 $. הדירוג החדש משקף את מעמדה הייחודי של הפלטפורמה בתחום הפרסום הדיגיטלי, עם משתמשים בעלי כוונות גבוהות המחפשים באופן פעיל מוצרים והשראה, מה שהופך אותה לזירה אטרקטיבית לפרסום בתגובה ישירה.
הכיסוי של Oppenheimer מציין כי הפרסומות הרלוונטיות של Pinterest משפרות את חווית המשתמש הבסיסית, תוך יצירת הקבלה למודל הפרסום המסורתי במגזינים ומובילות לתשואות גבוהות על ההשקעה למפרסמים.
החברה גם הדגישה את Pinterest כפלטפורמת הפרסום הדיגיטלי הצומחת ביותר, מיד אחרי פלטפורמות META. צמיחה זו מיוחסת בחלקה לאינטגרציות עם צד שלישי עם חברות כמו Amazon ו-Google, אשר סייעו לשפר את צפיפות המכירות הפומביות והתמחור בפלטפורמה של Pinterest.
חיזוק נוסף לתחזית החיובית הוא מחקר קנייני שנערך על ידי Oppenheimer, הכולל סקר צרכנים, הערות משיחות בדיקת נאותות עם מפרסמים וסוכנויות, ניתוח של מדדי משתמשים, וניתוח שוק נגיש לשירות (SAM) אנדמי.
למרות שבסיס המשתמשים היומיים הפעילים (DAU) של Pinterest קטן יותר בהשוואה לחברות מדיה חברתית אחרות, Oppenheimer רואה פוטנציאל להגברת מעורבות המשתמשים ורואה את הערכת השווי של החברה כאטרקטיבית ב-12 פעמים ה-EBITDA שלה.
יעד המחיר של 45.00 $ מבוסס על מכפיל של 17 פעמים ה-EBITDA המוערך של Pinterest לשנת 2026, המייצג פרמיה של 4% מעל המתחרים שלה. פרמיה זו מוצדקת על ידי הציפייה לצמיחה מהירה ב-42% ברווח לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות משנת 2023 עד 2026 בהשוואה למתחריה. תחזית אופטימית זו מניעה את העניין במניות Pinterest כאשר משקיעים שוקלים את הפוטנציאל לצמיחה ומעורבות לטווח ארוך בפלטפורמה.
בחדשות אחרות לאחרונה, דירוג המניה של Pinterest שודרג מ-Hold ל-Buy על ידי Deutsche Bank, בטענה שמדובר בפלטפורמה שאינה ממומשת עם פוטנציאל משמעותי. החברה צופה שיעור צמיחה שנתי מורכב של 6% במשתמשים החודשיים הפעילים הגלובליים של Pinterest. צמיחת ההכנסות של Pinterest צפויה ב-18% במהלך שלוש השנים הבאות, מעט מעל הערכות הקונצנזוס.
בנק אוף אמריקה פרסם הערות חיוביות על פוטנציאל צמיחת הפרסום של Pinterest, ומציע פוטנציאל להגדלת ההכנסות נטו של Pinterest ב-50% על פני מספר שנים. HSBC עדכן את יעד המחיר שלו ל-Pinterest ל-39.50 $ מ-41.20 $, תוך שמירה על דירוג Buy.
התאמה זו משקפת תחזית מעודכנת ל-EBITDA המותאם של החברה לשנת הכספים 2027, העומד כעת על כ-2,010 מיליון $.
Piper Sandler שמרה על דירוג Overweight ויעד מחיר של 45.00 $ ל-Pinterest, תוך הדגשת מגמות תמחור עקביות ומעורבות משופרת. החברה גם ציינה עלייה בהגעה הבינלאומית של הפרסום של Pinterest, המכסה כעת כ-64 מדינות.
RBC Capital שמרה על דירוג Outperform ל-Pinterest, תוך ציון עלייה בעומס הפרסום של הפלטפורמה, במיוחד בקטגוריות משניות.
Cantor Fitzgerald החלה בכיסוי על Pinterest עם דירוג Overweight והביעה ביטחון בתחזית הפיננסית האיתנה של Pinterest ויוזמות מבטיחות שצפויות לתרום לצמיחה מתמשכת. לבסוף, Pinterest הודיעה על מעבר בהנהלה כאשר סמנכ"לית המוצר Sabrina Ellis יורדת מתפקידה כדי לקבל תפקיד ייעוצי לפני עזיבת החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד שמשקיעים מעכלים את התחזית האופטימית של Oppenheimer על Pinterest Inc (NYSE:PINS), הנתונים העדכניים ביותר מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. Pinterest נסחרת כעת במכפיל רווח גבוה עם יחס P/E של 107.71, המתואם ל-69.42 כאשר מסתכלים על 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מכפיל גבוה זה עשוי להצביע על אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים העתידי של Pinterest, במיוחד בהתחשב בצמיחת ההכנסה הנקייה הצפויה של החברה השנה.
יתר על כן, יכולתה של Pinterest לנהל את כספיה משתקפת במצב המזומנים שלה, המחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שמהווה אינדיקטור מוצק ליציבות פיננסית. זה מתווסף לעובדה שהנכסים הנזילים שלה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. עם מרווח רווח גולמי של 78.58% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, Pinterest מדגימה רווחיות חזקה בפעילותה. עם זאת, כדאי לציין כי מחיר המניה של החברה חווה ירידה משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים, מה שמציג הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים לרכוש מניות במחיר נמוך יותר.
בעוד שמכפילי ההערכה של החברה כגון P/E, EBIT ו-EBITDA הם בצד הגבוה, הטיפים של InvestingPro מציעים כי צמיחת ההכנסות של Pinterest היא חזקה, עם עלייה של 16.22% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. עם 12 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, כולל תובנות על רווחיות ותחזיות אנליסטים, משקיעים יכולים לקבל הבנה מקיפה יותר של מעמדה של Pinterest בשוק על ידי ביקור ב-https://il.investing.com/pro/PINS.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.