ביום שלישי, Monness, Crespi, Hardt שמרה על דירוג ניטרלי למניית Visa Inc. (NYSE:V), עם יעד מחיר עקבי של 240 דולר המבוסס על מכפיל 22 על הרווח למניה החזוי לשנת הכספים 2025. על פי דיווח של Bloomberg, חברת שירותים פיננסיים צפויה להתמודד עם תביעת אנטי-טראסט.
ההתפתחות נתפסת כגורם שלילי מיידי לערך המניה של Visa. החברה הדגישה כי בעוד שהליכי אנטי-טראסט בארצות הברית ידועים במורכבותם ובמשכם הארוך, הם עשויים להיות בעלי השלכות משמעותיות.
עמדת החברה לגבי Visa נותרה ללא שינוי מאז הניתוח שלהם בדצמבר, אשר צפה פיקוח רגולטורי גובר שעלול להשפיע על אסטרטגיות התמחור והמעמד התחרותי של Visa. האנליסטים גם הביעו ספקנות לגבי קיימות הצמיחה בהוצאות הצרכנים בשיעורים הנדרשים כדי לתמוך בגידול הכנסות ארוך טווח עבור רשתות תשלומים כמו Visa.
תחזיות הצמיחה של Visa נמצאות תחת בחינה, כאשר החברה מציעה עדכון של הערכות צמיחת ההכנסות מספרות נמוכות כפולות לספרות גבוהות בודדות. האנליסטים טוענים כי המיזמים החדשים יותר ושירותי הערך המוסף (VAS) של Visa עשויים שלא להיות בעלי נוכחות יסודית בתשתית התשלומים כמו מערכות התשלום הצרכניות הליבה של החברה, מה שעלול להוביל ליתרון תחרותי חלש יותר.
יתר על כן, התוצאות האפשריות של תביעת אנטי-טראסט עלולות להוביל להגבלות על יכולתה של Visa לתמחר פעילויות החלפה ברשת. מגבלות כאלה עלולות להחליש עוד יותר את ציפיות הצמיחה עבור Visa הן בטווח הקרוב והן בטווח הארוך, ולהחריף את החששות לגבי יכולתה של החברה לשמור על מסלול הצמיחה שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Visa Inc. נמצאת תחת חקירה של משרד המשפטים האמריקאי בגין פרקטיקות אנטי-תחרותיות פוטנציאליות, דבר שעשוי להשפיע על פעילות החברה ועל תעשיית עיבוד התשלומים הרחבה יותר.
במקביל, היוזמות של Visa לשיפור יכולות התשלום מחשבון לחשבון ותהליכי יישוב מחלוקות מתקבלות בברכה. אנליסטים מ-Compass Point החלו בכיסוי על Visa עם דירוג קנייה, וחוזים תשואה כוללת של כ-20%.
עם זאת, Argus עדכנה את התחזית שלה על Visa, והורידה את יעד המחיר של המניה בשל האטה בנפחי התשלומים. ברבעון השלישי של שנת הכספים 2024 של Visa, הרווח למניה המתואם היה 2.42 דולר, עלייה מ-2.16 דולר בשנה הקודמת, ועלייה של 7% בנפח התשלומים. החברה גם דיווחה על עלייה של 26% במכירות למחזיקי כרטיסים במהלך סוף השבוע הפותח של האולימפיאדה בפריז.
התפתחויות אחרונות אלה מתרחשות על רקע נוף כלכלי גלובלי מאתגר, כאשר חברות ברחבי העולם מעדכנות כלפי מטה את תחזיות המכירות והרווח השנתיות שלהן. למרות אתגרים אלה, Visa נשארת מחויבת לאסטרטגיית הצמיחה שלה ומנווטת בתנאים הכלכליים המשתנים תוך הבטחת עמידה בהנחיות ובתקנים רגולטוריים.
תובנות InvestingPro
לאור ההתפתחויות והניתוח האחרונים, כדאי לשקול נתונים ותובנות נוספים מ-InvestingPro. Visa Inc. הפגינה ניסיון עבר חזק של ביצועים פיננסיים, המשתקף במספר מדדים מרכזיים.
שווי השוק של החברה עומד על 549.08 ביליון דולר חזק, המאותת על אמון משקיעים איתן במעמדה בשוק. למרות החששות מתביעות אנטי-טראסט ופיקוח רגולטורי, Visa שמרה על עלייה עקבית בדיבידנד במשך 17 השנים האחרונות, המדגישה את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות.
עם זאת, על המשקיעים להיזהר מהערכת השווי הנוכחית של Visa, שכן החברה נסחרת במכפיל רווח גבוה של 30.68, שהוא גבוה יחסית לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב שלה. זה עשוי להצביע על כך שהמניה מתומחרת באופן אופטימי, במיוחד בהתחשב בהתנגדויות הפוטנציאליות מרגולציה מוגברת ולחצים תחרותיים.
נכון ל-12 החודשים האחרונים עד לרבעון השלישי של 2024, צמיחת ההכנסות של Visa הייתה בריאה ב-9.7%, אך החברה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר נמצא ב-98.49% משיא זה. זה מרמז על כך שהמחיר הנוכחי של המניה עשוי כבר לשקף חלק ניכר מהביצועים החיוביים האחרונים שלה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות השוקיות של Visa. טיפים אלה יכולים להיות שימושיים במיוחד בקבלת החלטה מושכלת לגבי השקעה במניית Visa, במיוחד בהקשר של האתגרים הרגולטוריים הנוכחיים ודינמיקת השוק.
לניתוח מפורט נוסף וטיפים נוספים של InvestingPro על Visa Inc., אנא בקרו ב: https://il.investing.com/pro/V.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.