אנליסט של HSBC עדכן את התחזית הפיננסית עבור Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY), והעלה את מחיר היעד של רשת הסופרמרקטים ל-4.20 GBP מ-3.70 GBP. הפירמה ממשיכה לתמוך בדירוג קנייה למניה. ההתאמה מגיעה כאשר Tesco מציגה מחצית ראשונה חזקה של השנה, מה שמציב אותה בעמדה לעבור את התחזית שלה עצמה לשנת הכספים 2025.
לפי הערכת האנליסט, הביצועים החזקים של Tesco במחצית הראשונה מצביעים על כך שהחברה בדרך לעבור את הרווח התפעולי המותאם הקמעונאי של לפחות 2.8 ביליון GBP שצפתה ההנהלה. נתון זה עומד בניגוד לקונצנזוס של Visible Alpha, המצפה לרווח תפעולי קבוצתי של 2.97 ביליון GBP, כולל רווח תפעולי מותאם קמעונאי של 2.89 ביליון GBP.
התחזיות של HSBC אופטימיות אף יותר, עם רווח תפעולי קבוצתי מוערך של 3.04 ביליון GBP, כולל רווח תפעולי מותאם קמעונאי של 2.96 ביליון GBP ובהתחשב ב-500 מיליון GBP של חיסכון בעלויות.
האנליסט הדגיש את הפוטנציאל של Tesco לייצור תזרים מזומנים חופשי משמעותי, וצופה בין 1.4 ביליון GBP ל-1.8 ביליון GBP לפני התחשבות בתקבולים הצפויים ממכירת הבנק, המוערכים בכ-0.7 ביליון GBP. סביר להניח שכספים אלה יחולקו למשקיעים במהלך השנה הפיננסית הנוכחית או הבאה.
תחזית זו היא בנוסף לרכישה העצמית המובטחת של Tesco בסך 1.0 ביליון GBP לשנה הנוכחית, הכוללת רכישה עצמית בסיסית ללא שינוי של 750 מיליון GBP ודיבידנד בנקאי של 250 מיליון GBP, ולאחר מכן רכישה עצמית של 750 מיליון GBP בשנת הכספים 2026.
הרכישות העצמיות הצפויות, לפי הצהרת האנליסט, עשויות לייצג 9-10% משווי השוק של Tesco במהלך השנתיים הקרובות, בהתבסס על מחיר המניה הנוכחי. מהלך פיננסי אסטרטגי זה של Tesco מדגיש את מחויבות החברה להחזיר ערך לבעלי המניות שלה.
Tesco Plc זכתה לעדכון מחיר יעד למניה על ידי Citi, שחזרה על דירוג קנייה בהתבסס על נתוני מכירות מזון עדכניים של Kantar בבריטניה. מחיר היעד החדש נקבע על £4.25, עלייה מהמחיר הקודם של £3.50. התחזית המעודכנת של Citi מגיעה לפני פרסום תוצאות המחצית הראשונה של שנת הכספים 2025 של Tesco, הצפויות בקרוב.
הפירמה צופה האצה של 0.4 נקודות אחוז במכירות הקמעונאיות של Tesco ברבעון השני של 2025 ל-3.8% בהשוואה לתקופה המקבילה. Citi גם העלתה את תחזיותיה לבריטניה עבור Tesco, וצופה ביצועים חזקים מהצפוי עם עלייה מוערכת של 5.1% במכירות בבריטניה ברבעון השני של 2025 בהשוואה לתקופה המקבילה.
Citi צופה שיפור מתון ברצף בעסקי הסיטונאות Booker של Tesco ותחזית חיובית למרכז אירופה. כתוצאה מתחזיות אלה, Citi העלתה את הערכתה לרווח לפני ריבית ומס הקמעונאי של Tesco לשנת הכספים 2025 ב-1% ל-2,867 מיליון GBP.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית החיובית מאנליסטים של HSBC, Tesco Plc. (TSCDY) מציגה גם נקודות נתונים ומהלכים אסטרטגיים מעניינים שעשויים לעניין משקיעים. טיפ של InvestingPro מדגיש ש-Tesco יש ציון Piotroski מושלם של 9, המצביע על בריאות פיננסית חזקה. בנוסף, אסטרטגיית הרכישה העצמית האגרסיבית של ההנהלה היא לא רק סימן לביטחון בערך החברה, אלא גם תומכת בפוטנציאל לצמיחה ברווח למניה (EPS).
מנקודת מבט של הערכת שווי, Tesco נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס P/E נוכחי של 21.75 ויחס P/E מותאם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024 של 13.91. זה מרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהתחשב במסלול הרווחים שלה. יתר על כן, תשואת הדיבידנד של החברה נכון ל-2024 עומדת על 5.23% אטרקטיבי, בשילוב עם צמיחה משמעותית בדיבידנד של 82.06% ב-12 החודשים האחרונים, מתגמלת משקיעים המתמקדים בהכנסה.
עבור אלה השוקלים להוסיף את Tesco לתיק ההשקעות שלהם, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המעמיקים יותר לתוך הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. למעשה, ישנם 11 טיפים נוספים הרשומים ב-InvestingPro שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של Tesco.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.