ביום שלישי, Lake Street Capital Markets שמרה על תחזית חיובית למניות Arlo Technologies (NYSE:ARLO), תוך חזרה על דירוג קנייה עם מחיר יעד של 17.00 דולר. עמדת החברה מבוססת על האמונה כי השוק טרם הכיר במלואו בהתפתחות של Arlo למודל מבוסס מנויים עם הכנסות חוזרות. לדברי החברה, קיים פוטנציאל להרחבת מכפילי השווי של החברה ככל שהיא ממשיכה להגדיל את הכנסות השירותים שלה, אשר צפויות להוות 50% מסך ההכנסות.
החברה דווחה כי התמודדה ביעילות עם שוק הצרכנים המאתגר של 2023, מה שמבשר טובות לביצועיה העתידיים. הארכת והרחבת החוזה עם Verisure, יחד עם התמקדות אסטרטגית בשותפויות, צפויות להניע צמיחה במנויים בתשלום עבור Arlo. היעד הוא להגיע ל-10 מיליון מנויים בתשלום, מה שממקם את החברה להצלחה בשוק האבטחה העצמית (DIY) התחרותי.
Lake Street Capital Markets מדגישה את מיקומה הנוח של Arlo להפוך לשחקנית מובילה בשוק האבטחה העצמית הצומח במהירות. מחיר היעד המחודש של החברה בסך 17.00 דולר משקף ביטחון באסטרטגיה של Arlo ובפוטנציאל שלה לזרז הערכה מחדש המונע על ידי חלק גדל של הכנסות משירותים במודל העסקי שלה.
ההתקדמות של Arlo Technologies לקראת יעדיה, כולל אבן הדרך המשמעותית של הגעה ל-10 מיליון מנויים בתשלום, נתפסת כגורם מפתח בתחזיות החיוביות של החברה. הדגש על שותפויות אסטרטגיות והחוזה המחודש עם Verisure צפויים לתרום למסלול הצמיחה של החברה ב-2024 ואילך.
בחדשות אחרות לאחרונה, Arlo Technologies דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון השני של 2024. סך ההכנסות של החברה הגיע ל-127 מיליון דולר, עלייה של 11% לעומת השנה הקודמת, בתמיכת זינוק של 74% בחשבונות בתשלום, המסתכמים כעת ב-4 מיליון. הדגש על הצעות שירותים הניב עלייה של 21% בהכנסה שנתית חוזרת, שטיפסה ל-235 מיליון דולר. הרווח למניה על בסיס Non-GAAP ראה גם עלייה מרשימה של 171% לעומת השנה הקודמת, והגיע ל-0.10 דולר.
Arlo Technologies צופה כי המחצית השנייה של 2024 תשקף את הביצועים של אותה תקופה ב-2023. החברה מתכננת לעסוק במבצעים אגרסיביים במהלך עונת החגים ומטרתה להרחיב את השפעתה בשוק באמצעות שותפויות אסטרטגיות עם Verisure ו-Allstate, תוך בחינת שיתופי פעולה נוספים.
בין ההתפתחויות האחרונות, Arlo Technologies צופה הכנסות ברבעון השלישי בטווח שבין 132 מיליון ל-142 מיליון דולר. החברה גם שואפת להרחיב שותפויות קמעונאיות וצופה צמיחה של 20% בהכנסות משירותים לעומת השנה הקודמת. מרווחי השירות הגולמיים על בסיס Non-GAAP צפויים להיות בגובה של 75% או מעט מעל לכך לכל שנת 2024.
למרות התמודדות עם רוחות נגד מקרו-כלכליות ומחירי מכירה ממוצעים נמוכים יותר, השותפות האסטרטגית של החברה עם Allstate וההכנסות הבינלאומיות החזקות, שהיוו 50% מסך ההכנסות, תומכות בנתח השוק הגדל שלה.
תובנות InvestingPro
Arlo Technologies (NYSE:ARLO) נמצאת כעת בשלב טרנספורמטיבי, עוברת למודל מבוסס מנויים המבטיח הכנסות יציבות וחוזרות יותר. עם שווי שוק של 1.18 ביליון דולר, הבריאות הפיננסית של החברה נתמכת בהחזקת יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, טיפ של InvestingPro המתיישב עם התחזית האופטימית של Lake Street Capital Markets. טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש כי הרווח הנקי של Arlo צפוי לגדול השנה, מה שתומך בטענת החברה לפוטנציאל הרחבת מכפילי השווי ככל שהכנסות השירותים הופכות לחלק גדול יותר מהעסק.
נתוני InvestingPro מגלים צמיחה בהכנסות של 9.3% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביעה על מגמת עלייה יציבה. למרות שהחברה אינה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ונסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 11.93, אנליסטים צופים רווחיות לשנה הנוכחית. תנועות מחיר המניה של החברה היו די תנודתיות, מה שיכול להיתפס כשיקוף של ציפיות השוק למהלכים האסטרטגיים של Arlo, כולל הרחבת המנויים בתשלום. יתר על כן, התשואה החזקה של Arlo בחמש השנים האחרונות מרמזת על חוסן ויכולת צמיחה, גם כשהיא אינה משלמת כרגע דיבידנד לבעלי המניות.
לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לנתונים הפיננסיים והתחזית העתידית של Arlo, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המספקים תובנות מדויקות יותר לגבי ביצועי החברה והפוטנציאל שלה. ניתן למצוא טיפים אלה בכתובת: https://il.investing.com/pro/ARLO
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.