בלוויו, וושינגטון - Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR), פלטפורמה מובילה לניהול עבודה בארגונים, חתמה על הסכם מחייב להירכש על ידי קרנות ההשקעה Blackstone ו-Vista Equity Partners בעסקת מזומן בשווי של כ-8.4 מיליארד דולר.
על פי תנאי ההסכם, בעלי המניות של Smartsheet יקבלו 56.50 דולר במזומן עבור כל מניה, פרמיה של 41% מעל המחיר הממוצע המשוקלל ב-90 הימים שקדמו ל-17 ביולי 2024, היום לפני שהתפרסמו ספקולציות על מכירה אפשרית. הצעה זו מייצגת גם פרמיה של 16% מעל מחיר הסגירה הגבוה ביותר של מניית החברה בשנה האחרונה.
מארק מאדר, מנהל עסקים של Smartsheet, הביע כי הרכישה היא הכרה בקהילה ובפלטפורמה של החברה, ועם המשאבים של Blackstone ו-Vista, הם צופים צמיחה וחדשנות מואצות. Blackstone מתכננת לממן את ההשקעה באמצעות קרן הון פרטי הדגל שלה ואסטרטגיית הון פרטי למשקיעים פרטיים.
Vista, חברה המתמקדת בתוכנות ארגוניות, נתונים ועסקים מבוססי טכנולוגיה, הדהדה את הרצון לתמוך בשאיפתה של Smartsheet להרחיב את הגעת הפלטפורמה שלה.
העסקה כוללת תקופת "go-shop" של 45 ימים המסתיימת ב-8 בנובמבר 2024, במהלכה Smartsheet רשאית לחפש הצעות רכישה חלופיות. העסקה צפויה להיסגר ברבעון הרביעי של שנת הכספים של Smartsheet המסתיימת ב-31 בינואר 2025, בכפוף לאישור בעלי המניות ותנאי סגירה מקובלים. עם השלמת העסקה, Smartsheet תהפוך לחברה פרטית ומניות Class A שלה יימחקו מהמסחר בשווקים הציבוריים.
Qatalyst Partners משמשת כיועץ הפיננסי הבלעדי ל-Smartsheet, כאשר Fenwick & West LLP מספקת ייעוץ משפטי. Blackstone ו-Vista Equity Partners שכרו את שירותיהן של גולדמן זאקס & Co. LLC ו-Morgan Stanley & Co. LLC כיועצים פיננסיים, עם Kirkland & Ellis LLP ו-Simpson Thacher & Bartlett LLP כיועצים משפטיים.
Smartsheet ידועה בפלטפורמת ניהול העבודה שלה, אשר זוכה לאמון של חלק משמעותי מחברות Fortune 500 נכון לשנת 2024. ההשקעה של Blackstone ו-Vista צפויה להאיץ את צמיחת החברה בשוק התוכנה הארגונית. מידע זה מבוסס על הודעה לעיתונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Smartsheet Inc. הודיעה על עלייה של 17% בהכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2025, שהסתכמו ב-276.4 מיליון דולר. צמיחה זו השתקפה גם בהכנסות החוזרות השנתיות של החברה, שגם הן ראו עלייה של 17%, והגיעו ל-1.093 מיליארד דולר. עתיד החברה נראה מבטיח עם הכנסות צפויות בין 1.116 מיליארד דולר ל-1.121 מיליארד דולר לשנת הכספים 2025, ועלייה צפויה בתזרים מזומנים חופשי ל-240 מיליון דולר.
בנוסף לראשי פרקים פיננסיים אלה, Smartsheet נמצאת לכאורה בדיונים על רכישה עם קבוצת הון פרטי, כפי שצוין על ידי KeyBanc Capital Markets, המשמרת דירוג Sector Weight על החברה. לפי הניתוח של KeyBanc, Smartsheet עשויה לדרוש ערך גבוה יותר בעסקת הון פרטי.
יתר על כן, מנהל התפעול הראשי של Smartsheet, סטיבן ברנסטטר, התפטר מתפקידו, ועבר לתפקיד יועץ. התפתחות זו היא חלק מהארגון מחדש של מבנה ההנהלה של החברה, המציג מודל נשיאות כפול ומבטל את תפקיד ה-COO.
לבסוף, Smartsheet הציגה מודל תמחור חדש שהוביל למעורבות גבוהה ואלפי עסקאות חדשות, המצביעות על תגובה חיובית מהשוק. אלה הן חלק מההתפתחויות האחרונות במסע של החברה.
תובנות InvestingPro
בעוד Smartsheet Inc. (NYSE:SMAR) מתכוננת למעבר שלה לישות פרטית תחת כנפיהן של Blackstone ו-Vista Equity Partners, המצב הפיננסי הנוכחי וביצועי השוק של החברה מספקים הצצה להערכת השווי שלה ולפוטנציאל שקרנות ההשקעה רואות בה. שווי השוק של Smartsheet עומד על 7.24 מיליארד דולר, המשקף את הקנה המידה ואת אמון המשקיעים ביכולות הפלטפורמה הארגונית שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ל-Smartsheet יש יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ושאנליסטים אופטימיים לגבי עתיד החברה, כאשר צפוי גידול בהכנסה נטו השנה. יציבות פיננסית זו ופוטנציאל צמיחה הם כנראה גורמים שהפכו את Smartsheet למטרת רכישה אטרקטיבית. יתר על כן, מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של החברה, שהגיע ל-81.61% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, מדגיש את היעילות שלה בייצור הכנסות מזרמי ההכנסה שלה.
למרות שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, קיימת אמונה חזקה בקרב אנליסטים ש-Smartsheet תהפוך לרווחית השנה. תחושה זו מתחזקת מהעובדה ש-10 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. מניית החברה גם נסחרה קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר של 95.58% מהשיא, המצביע על ביצועי שוק חזקים עם עלייה משמעותית במחיר ב-6 החודשים האחרונים.
לקוראים המעוניינים להעמיק בניואנסים הפיננסיים של Smartsheet ולחקור טיפים נוספים של InvestingPro, ישנם כרגע 11 טיפים נוספים זמינים עבור SMAR ב-InvestingPro, המספקים תובנות נוספות על ביצועי החברה ותחזיותיה העתידיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.