ביום שלישי, Goldman Sachs חזרה על דירוג הקנייה ומחיר היעד של 1,292.00 דולר למניית Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGN).
העמדה החיובית של החברה מבוססת על צנרת הפיתוח החזקה של Regeneron, המונעת מגישה מדעית שמבטיחה מספר התפתחויות מפתח עד סוף השנה. בין אלה נמצאים נתוני הוכחת היתכנות משלב 2 עבור נוגדן Factor XI בטרומבוזיס, נתוני שלב 1 עבור linvoseltamab בשילוב עם Dupixent באלרגיה חמורה למזון, ומחקר שלב 3 קרוב עבור נוגדן C5 באטרופיה גיאוגרפית.
הנהלת Regeneron, כולל המייסד השותף והמנכ"ל לן שלייפר, הדגישה את ביטחונה בפעילות Eylea למרות התחרות והמאבקים המשפטיים. החברה הגישה ערעור נגד דחיית צו מניעה זמני בנוגע לביוסימילר של Eylea מ-AMGN. Regeneron מתחרה עם תכשירים אחרים, כולל ביוסימילר של Lucentis, ויש לה אסטרטגיות לניהול מעמדה של Eylea בשוק לקראת משא ומתן על מחירי Medicare הקרב. בנוסף, הם בוחנים אסטרטגיות להעברת מטופלים ל-Eylea HD לפני ההשקה הפוטנציאלית של ביוסימילר.
החברה גם מצפה לנתוני שלב 2 ברבעון הראשון בסרטן ריאות מסוג תאים שאינם קטנים עבור fianlimab, נוגדן אנטי-LAG-3, שנחשב לפוטנציאל הטוב ביותר בקטגוריה שלו. Regeneron הביעה התלהבות מה-CD3 bispecifics שלה, במיוחד odronextamab, ומצפה לנתוני שלב 2 במחצית השנייה של 2025 עבור תוכנית ההשמנה שלה שמטרתה לשפר את אובדן המשקל באמצעות שימור שרירים.
בנושא הקצאת ההון, המיקוד העיקרי של Regeneron נשאר בהשקעה במחקר ופיתוח פנימיים. החברה גם מתעניינת בטכנולוגיות שיכולות לשפר את פיתוח העסקים שלהם וציינה כי התשלום הסופי של יתרת פיתוח הנוגדנים של סאנופי עד סוף 2026 בערך יכול להיות זרז לתחילת תשלומי דיבידנדים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Regeneron Pharmaceuticals ראתה התפתחויות משמעותיות בביצועים הפיננסיים שלה ובתיק המוצרים. החברה דיווחה על עלייה של 12% בסך ההכנסות ל-3.55 ביליון דולר, בזכות מכירות מוצרים חזקות. ההכנסות הגלובליות של Dupixent זינקו ב-29% ל-3.56 ביליון דולר, בעוד שמכירות Eylea HD בארה"ב החזיקו בנתח שוק של 45% עם רווחים של 304 מיליון דולר. חברות אנליסטים, כולל RBC Capital, BMO Capital, ו-TD Cowen, שמרו על דירוגים חיוביים למניית Regeneron, למרות שינויים פוטנציאליים בשוק בשל תחרות מביוסימילרים.
התרופה Dupixent של Regeneron קיבלה אישור מורחב מה-FDA האמריקאי עבור מטופלים מתבגרים עם דלקת כרונית של הסינוסים עם פוליפים באף וועדת התרופות לשימוש אנושי של סוכנות התרופות האירופית המליצה על אישור Dupixent לטיפול בדלקת אאוזינופילית של הוושט בילדים מגיל שנה באיחוד האירופי.
למרות עיכובים פוטנציאליים באישור ה-FDA לטיפול linvoseltamab וחקירת משרד המשפטים בנוגע לשיטות השיווק של Eylea, המחויבות של Regeneron לקידום צנרת פיתוח התרופות שלה נתפסת כגורם קריטי בשמירה על הצמיחה ומעמדה בשוק של החברה. Regeneron עדכנה את תחזית ההנחיות הפיננסיות לשנת 2024 המלאה, וכעת צופה מרג'ין גולמי של כ-89%.
תובנות InvestingPro
עם Goldman Sachs המאשרת תחזית חזקה ל-Regeneron Pharmaceuticals, מדדים עדכניים מ-InvestingPro מאירים עוד יותר את הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. שווי השוק של Regeneron עומד על 117.86 ביליון דולר מרשימים, המדגיש את מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית הביוטכנולוגיה, כפי שמודגש באחד מטיפי InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה, העומד על 26.99, משקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הרווחים שלה, בעוד שיחס P/E מתואם מעט גבוה יותר של 27.23 ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מצביע על יציבות בהערכת השווי לאורך זמן.
צמיחת ההכנסות של Regeneron נשארת חיובית עם עלייה של 6.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, בתוספת שיעור צמיחה רבעוני חזק יותר של 12.32%. נתונים אלה מרמזים על מסלול פיננסי איתן, הנתמך גם על ידי מרג'ין רווח גולמי בריא של 53.27%. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, סימן מרגיע למשקיעים המודאגים מנזילות לטווח קצר. טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי Regeneron פועלת עם רמת חוב מתונה, שהיא שיקול חשוב להערכת סיכונים.
משקיעים עשויים למצוא ביטחון גם בתשואה על הנכסים של Regeneron, העומדת על 12.95%, המצביעה על שימוש יעיל בבסיס הנכסים שלה לייצור רווחים. בעוד שהחברה אינה משלמת דיבידנדים, מה שעולה בקנה אחד עם המיקוד שלה בהשקעה מחדש במחקר ופיתוח ובפיתוח עסקי, הפוטנציאל לתשלומי דיבידנדים בעתיד מתיישב עם התכנון הפיננסי האסטרטגי של החברה. עבור אלה המחפשים צלילה עמוקה יותר לדוחות הכספיים של Regeneron ותובנות אסטרטגיות נוספות, InvestingPro מספק סט מקיף של טיפים, עם סך כולל של 9 טיפים נוספים זמינים בכתובת https://il.investing.com/pro/REGN.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.