ביום שלישי, Oppenheimer העלתה את מחיר היעד למניות Compass Inc. (NYSE:COMP) ל-8.00 דולר, עלייה מ-6.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניית החברה. ההתאמה משקפת צפי לרווחי נתח שוק גבוהים יותר לשנת 2024 ותחילת מחזור הורדת שער הריבית של הבנק הפדרלי.
ניתוח החברה מצביע על כך שלמרות תת-ביצוע קל במכירות הבתים הקיימים בארה"ב ביולי ואוגוסט, שהסתכמו בממוצע ב-3.9 מיליון לעומת התחזית של 4.0 מיליון, התחזיות לרבעון השלישי נותרות יציבות. יציבות זו מצביעה על רווח נתח שוק אורגני של 31 נקודות בסיס, ללא רכישות, עלייה מ-20 נקודות בסיס שנחזו קודם לכן.
יתר על כן, Oppenheimer צופה עלייה של 8% בעסקאות ברבעון הרביעי, המרמזת על רווח נתח שוק אורגני של 21 נקודות בסיס, שיפור משמעותי לעומת הירידה של 14 נקודות בסיס שנצפתה קודם לכן. עדכון זה מגיע על רקע עלייה בפעילות הקונים בשבועיים האחרונים, יחד עם סבירות גוברת להורדות שער נוספות על ידי הבנק הפדרלי.
החברה נותרת אופטימית לגבי עתידה של Compass Inc., וצופה עלייה בתחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025, העומדת על עלייה של 15%. תחזית זו מבוססת על ההנחה של 35 נקודות בסיס של רווחי נתח שוק אורגניים, לעומת 36 נקודות בסיס של רווחים שנאמדו ל-2024. מחיר היעד החדש למניה של 8 דולר משקף הערכת שווי של פי 13 מהרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) הצפוי של החברה ל-2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, Compass Inc. דיווחה על ביצוע פיננסי שובר שיאים ברבעון השני של 2024, המציג מהפך משמעותי משנה שעברה. הרווח הנקי של החברה הגיע ל-20.7 מיליון דולר, בניגוד בולט להפסד נקי של 47.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
ה-EBITDA המותאם יותר מהכפיל את עצמו ל-77.4 מיליון דולר, וההכנסות עלו ב-14% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.7 ביליון דולר. Compass Inc. ראתה גם עלייה בעסקאות ב-11.4% והרחבה בנתח השוק ל-5.13%.
בנוסף לתוצאות הפיננסיות הללו, Compass Inc. רכשה את Latter & Blum ו-Parks Real Estate, והוסיפה מעל 2,000 מורשים ראשיים, וגייסה 543 מורשים ראשיים באופן אורגני. החברה גם הכריזה על תוכניות להשיק פעולות רישום קרקעות במספר שווקים מרכזיים ב-18 החודשים הקרובים ושואפת לנתח שוק של 30% ב-30 הערים המובילות שלה עד 2026. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מסלול הצמיחה של החברה ותוכניות ההתרחבות האסטרטגיות שלה.
לבסוף, Compass Inc. צופה הכנסות ברבעון השלישי בין 1.425 ביליון דולר ל-1.525 ביליון דולר, ו-EBITDA מותאם בין 30 מיליון דולר ל-50 מיליון דולר. החברה מצפה לאישור סופי של הסכם הסילוק הארצי שלה עם NAR בסוף אוקטובר 2024. למרות מספר אתגרים, החברה נשארת אופטימית לגבי צמיחה עתידית ושוק הנדל"ן בסתיו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.