ביום שלישי, לופ קפיטל אישררה את המלצת הקנייה שלה על מניות Braze Inc (NASDAQ:BRZE), עם מחיר יעד יציב של 75.00 דולר. הביטחון של החברה בחברה מבוסס על מנהיגותה בשוק והפוטנציאל להאצה מחודשת של הצמיחה ברגע שהסביבה המאקרו-כלכלית תשתפר. Braze, הידועה בפלטפורמת מעורבות הלקוחות הרב-ערוצית שלה, אירחה לאחרונה את יום המשקיעים השני שלה בכנס המשתמשים FORGE בלאס וגאס.
במהלך האירוע, ההנהלה התייחסה למגמת שימור ההכנסות הנטו (NRR), שהייתה נקודת מוקד למשקיעים מאז שיחת הרווחים האחרונה. החברה צופה ירידה קלה ב-NRR מ-114% ברבעון השני לכ-110% עד הרבעון הרביעי של השנה הנוכחית. תחזית זו מבוססת על ביצועי הרבעון הנוכחי ומכירה באפשרות של ירידה נוספת במקרה של החמרה בתנאים המאקרו-כלכליים.
מעמדה של החברה כמובילה בתחום מעורבות הלקוחות הרב-ערוצית חוזק על ידי דיונים עם לקוחות ושותפים, המאשרים את הצעות המוצרים החזקות שלה ואת התמיכה בערוצי תקשורת מתפתחים. עם זאת, המצב הכלכלי הרחב יותר הוביל למחזורי מכירות ארוכים יותר עבור Braze.
למרות אתגרים אלה, לופ קפיטל מאמינה שפלטפורמת הטכנולוגיה של Braze היא קריטית עבור מותגים גדולים המבקשים לעבור משיווק ממוקד דואר אלקטרוני לפלטפורמת נתונים בזמן אמת שיכולה להתמודד עם המורכבויות של שיווק רב-ערוצי, כולל ערוצים ניידים וחברתיים.
המוניטין של Braze מתחזק עוד יותר בזכות ההתקדמות שלה בטכנולוגיית בינה מלאכותית יוצרת. החברה היא אחת החלוצות באימון מודלי שפה גדולים (LLMs) משלה ומיישמת אותם באופן פעיל. מהלך זה ממקם את Braze כך שתוכל לגבות מחיר פרמיום עבור הפתרונות מבוססי הבינה המלאכותית שלה בזכות החזר ההשקעה המדיד שהם מציעים.
יתר על כן, ככל שהמגבלות על השימוש בנתוני צד שלישי גוברות בפלטפורמות פרסום גדולות, פלטפורמת השיווק מבוססת נתוני הצד הראשון של Braze הופכת למשמעותית יותר ויותר. דירוג הקנייה ומחיר היעד שנשמרו על ידי לופ קפיטל מבוססים בעיקר על מיצוב השוק והמוצר החזק של החברה, שצפויים להניע צמיחה ברגע שהאקלים הכלכלי יהפוך לנוח יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Braze Inc. חוותה מספר התאמות למחירי היעד שלה מחברות ניתוח שונות. Oppenheimer עדכנה את מחיר היעד שלה ל-51 דולר, ירידה מ-60 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform. באופן דומה, DA Davidson התאימה את היעד שלה ל-55 דולר, ירידה מ-65 דולר, אך שמרה על דירוג קנייה. חברת ניתוח שלישית נשארה יציבה עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 70 דולר. TD Cowen גם אישררה דירוג קנייה, עם מחיר יעד עקבי של 52 דולר.
התאמות אלה באו בעקבות אירוע משקיעים שבו ההנהלה של Braze סיפקה תובנות מפורטות על פעילות החברה ותוכניותיה לעתיד. באופן בולט, הם העלו את הקצה העליון של יעד מרג'ין הרווח הגולמי ארוך הטווח שלהם ל-74%, המייצג שיפור של 200 נקודות בסיס. יתר על כן, הם דיווחו על צמיחה משמעותית בלקוחות, עם עלייה של כ-50% בלקוחות המשתמשים בחמישה ערוצים או יותר מאז שנת הכספים 2021.
עם זאת, הועלו חששות לגבי התחזית לטווח הקצר של החברה. ההנחיה של ההנהלה לשיעור שימור הכנסות נטו (NRR) של 110% לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2025 מרמזת על תנודתיות פוטנציאלית. יתר על כן, הוצגה מסגרת צמיחה ורווח לשנות הכספים 2026 עד 2028, המרמזת על האפשרות של שיעורי צמיחה הנופלים מתחת ל-15%.
מבחינת רווחים והכנסות, Braze דיווחה על עלייה משמעותית של 26% בהכנסות הרבעון השני של שנת הכספים 2025, שהגיעו ל-145.5 מיליון דולר. החברה גם הוסיפה 61 לקוחות חדשים, מה שהעלה את הסך הכולל ל-2,163. לרבעון השלישי, ההכנסות צפויות להיות בין 147.5 מיליון דולר ל-148.5 מיליון דולר, כאשר ההכנסות לשנת הכספים המלאה 2025 צפויות להיות בין 582.5 מיליון דולר ל-585.5 מיליון דולר.
תובנות InvestingPro
כאשר Braze Inc (NASDAQ:BRZE) מנווטת בנוף הכלכלי הנוכחי, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. עם שווי שוק של כ-3.56 מיליארד דולר, Braze נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, המשקף את האתגרים שהיא מתמודדת איתם בשוק. למרות הביצועים הירודים של המניה בחודש האחרון, עם ירידה של 22.82%, האנליסטים נשארים אופטימיים, כפי שמעידים 11 אנליסטים שעדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה.
אחד מטיפי InvestingPro המרכזיים עבור Braze הוא מצב הנזילות החזק שלה; החברה מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר. יציבות פיננסית זו היא קריטית להתמודדות עם רוחות נגד כלכליות והשקעה בהזדמנויות צמיחה כמו טכנולוגיית בינה מלאכותית יוצרת. בעוד שהחברה לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים, האנליסטים צופים רווחיות השנה, מה שעשוי להיות נקודת מפנה לסנטימנט המשקיעים.
משקיעים יכולים למצוא תובנות נוספות עם עוד טיפים של InvestingPro זמינים, המספקים מבט מקיף על הפוטנציאל של Braze כאשר החברה שואפת למנף את מנהיגותה בשוק וטכנולוגיית הבינה המלאכותית החדשנית שלה כדי להאיץ מחדש את הצמיחה. לניתוח מפורט, בקרו בפלטפורמת InvestingPro עבור Braze Inc בכתובת https://il.investing.com/pro/BRZE.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.