ביום שלישי, Compass Point שמרה על דירוג הקנייה שלה למניות Kimco Realty Corp (NYSE:KIM) עם יעד מחיר יציב של 28.00 דולר. החברה הדגישה את הפוטנציאל של קימקו ליהנות מהשינוי האחרון בזרימת הכספים לכיוון קרנות להשקעות בנדל"ן (קנ"ן), בעקבות תחילת מחזור הורדת הריבית.
מניות קימקו הציגו ביצועים חזקים מאז יוני אך חוו תנודתיות מסוימת במהלך השבוע האחרון. תנודה זו יוחסה לירידה בעניין מצד Blackstone (NYSE:BX) בנוגע להחזר על הון מושקע בצפון קרוליינה.
קימקו הוכיחה את כישוריה ברכישות, לאחר שביצעה לאחרונה רכישות מניבות של Weingarten Realty (WRI) ו-Retail Properties of America (RPT). עם מצב כספי איתן, קימקו מוכנה להמשיך לבצע רכישות משמעותיות של נכסים בודדים. החברה צפויה גם לנצל את מיזם משותף שלה עם GIC, המתמקד במרכזי קניות מעוגני סופרמרקטים, כדי לבצע עסקאות גדולות יותר, אסטרטגיות ומניבות.
הניתוח של החברה מצביע על כך שמניית קימקו מציעה ערך משכנע, כשהיא נסחרת בניכיון משמעותי בהשוואה למפתח קרנות הריט הרחב יותר ולעמיתיה במגזר, למרות שיש לה תחזיות צמיחה דומות לשנת 2024.
יתר על כן, קימקו הצטרפה לאחרונה לשורות קרנות הריט בדירוג A על ידי אחת משלוש סוכנויות הדירוג הגדולות. למרות הישג זה, מניותיה נסחרות בכפולה נמוכה יותר מאשר קרנות ריט אחרות בדירוג A, כמו Simon Property Group (NYSE:SPG), שגם אותה Compass Point ממליצה עליה מאוד.
הדוח מסתיים בהדגשת הנזילות של קימקו, חוזק המאזן, מועדי פירעון חוב ארוכים בממוצע, וניכיון משמעותי בהערכת השווי ביחס לקרנות ריט בולטות אחרות. תכונות אלה, לפי Compass Point, הן המרכיבים שלעתים קרובות מובילים לביצועי יתר בשוק המניות, מה שמרמז על תחזית חיובית למניות קימקו בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Kimco Realty הנפיקה בהצלחה שטרות בשווי 500 מיליון דולר שמועד פירעונם ב-2035, מהלך אסטרטגי לחיזוק מצבה הכספי. התפתחות זו לוותה בעלייה ברווחי החברה ברבעון השני, מה שהוביל לעדכון תחזית ה-FFO (מקורות כספיים מפעולות) המוערכת לשנת 2024 מ-1.59 דולר ל-1.61 דולר. Kimco Realty גם הגדילה את הלוואתה לתקופה הבלתי מובטחת ל-550 מיליון דולר, כשהתמורה מיועדת למטרות תאגידיות כלליות.
בתגובה להתפתחויות האחרונות הללו, Citi העלתה את יעד המחיר שלה עבור קימקו מ-20.00 דולר ל-24.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. בינתיים, Mizuho הורידה את דירוג קימקו מביצועי יתר לניטרלי, למרות שהעלתה את יעד המחיר ל-23.00 דולר. מצד שני, Raymond James שדרגה את מניית קימקו מביצועי שוק לקנייה חזקה וקבעה יעד מחיר חדש של 25.00 דולר.
התפתחויות אלה משקפות תובנות אנליסטים אחרונות מחברות כמו Citi, Mizuho ו-Raymond James. ההתאמות בדירוגים ויעדי המחיר מבוססות על הביצועים הכספיים האחרונים של Kimco Realty, כולל תוצאות הרווח שלה ומהלכים פיננסיים אסטרטגיים. אלה הן התפתחויות אחרונות וכתמיד, התוצאות בפועל עשויות להשתנות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.