ביום שלישי, Needham שמרה על דירוג "קנייה" למניות Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT) והעלתה את מחיר היעד ל-16.50 דולר מ-15.00 דולר קודם לכן. ההתאמה נובעת מהציפייה לצמיחה משמעותית בהכנסות בעקבות עסקה אחרונה עם Bitmain.
החברה צופה כי ההסכם יניב הכנסות שנתיות של כ-125 מיליון דולר עם מרג'ין גולמי של כ-55%. תחזית זו הובילה לעלייה של כ-9% באומדני ה-EBITDA המותאם לשנת 2025, בעיקר בשל העלייה הצפויה בהכנסות מאירוח כאשר העסקה תיכנס לתוקף במחצית השנייה של 2025.
בנוסף, Needham עדכנה את תחזיות קצב הגיבוי של הרשת לממוצע שנת 2025 ל-713 EH/s, עלייה מ-678 EH/s. עלייה זו צפויה לקזז חלקית את היתרונות הפיננסיים של העסקה החדשה עם Bitmain.
פיתוח אתר ייעודי למיזם זה מוערך כדורש הוצאות הוניות בטווח של 350,000 עד 400,000 דולר למגה-וואט. פיתוח האתר מתוכנן למיקום החדש של 205MW בטקסס.
למרות שחלק מהמשקיעים הביעו אכזבה מהיעדר הכרזה על בניית מחשוב ביצועים גבוהים (HPC) באתר בטקסס, Needham מציעה כי מגה-וואטים אחרים בצנרת של 1.1GW של Hut 8 Mining עשויים להתאים יותר למטרות HPC.
העלאת מחיר היעד ל-16.50 דולר משקפת את הביטחון של החברה באומדנים המוגדלים. עם זאת, הכפולה של מחיר היעד הופחתה כדי לקחת בחשבון הסתמכות עסקית גדולה יותר על פעילויות כרייה בהשוואה ל-HPC.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hut 8 Mining Corp. שמרה על דירוג "קנייה" מ-H.C. Wainwright, בעקבות הסכם אירוח חדש משמעותי עם Bitmain. אנליסטים מ-H.C. Wainwright צופים כי חוזה זה עשוי להניב הכנסות שנתיות של כ-125 מיליון דולר עבור Hut 8, בהנחה של זמן פעילות של 95% ועמלה קבועה מ-Bitmain.
בעדכונים פיננסיים, Hut 8 Mining Corp. חשפה עלייה של 72% בהכנסות שנה-על-שנה ל-35.2 מיליון דולר בתוצאות הרבעון השני של 2024. עם זאת, החברה דיווחה גם על הפסד נקי משמעותי של 71.9 מיליון דולר, בניגוד בולט להפסד של 1.7 מיליון דולר בשנה הקודמת. ה-EBITDA המותאם הראה גם הפסד של 57.5 מיליון דולר.
למרות האתגרים הפיננסיים הללו, Hut 8 מקדמת באופן אגרסיבי את צנרת הפיתוח בקנה מידה של גיגה-וואט שלה. החברה נמצאת בדיונים לשותפות בקנה מידה גדול בטקסס, שעשויה לספק חשמל לעד 205 מגה-וואט של Nvidia Blackwell GPUs או 16.5 exahash של כורי ASIC מהדור הבא. Hut 8 גם בוחנת הזדמנויות מחשוב AI ומתכננת לשדרג את צי ה-ASIC שלה. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Hut 8 Mining Corp.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.