ביום שלישי, H.C. Wainwright שמרה על תחזית חיובית למניות Mogo Finance Technology (NASDAQ:MOGO), תוך חזרה על דירוג קנייה ומחיר יעד של 6.00 דולר. ביטחונה של החברה בפוטנציאל צמיחת ההכנסות וניהול העלויות של Mogo התחזק בעקבות שיחות עם הנהלת החברה בכנס ההשקעות השנתי ה-26 של H.C. Wainwright בניו יורק.
החברה צופה עלייה של 10.5% בהכנסות של Mogo בשנת 2024, עם ציפיות להאצה ל-13.9% בשנת 2025. צמיחה זו מיוחסת להכנסות החברה ממנויים ושירותים, שצפויות לעלות ב-12.3% בשנת 2024 ו-23.0% בשנת 2025. החברה מציינת כי הכנסות אלה הן בעלות נראות גבוהה וחוזרות, מה שמחזק את היציבות הפיננסית של החברה.
למרות תחזיות ליציבות בתיק ההלוואות בין 2024 ל-2025, Mogo צפויה ליהנות מעלויות אשראי מופחתות עקב ירידה בשיעור הריבית הפדרלית. הדבר צפוי לשפר את תזרים המזומנים של החברה בעת מימון תיק ההלוואות שלה באמצעות מסגרת אשראי.
יתר על כן, תיק ההשקעות של Mogo, המוערך ב-30.2 מיליון דולר קנדי נכון ל-30 ביוני 2024, כולל 18.6 מיליון דולר קנדי בניירות ערך שוויקים ו-11.6 מיליון דולר קנדי בהשקעות אחרות, נתפס כנכס שאינו מוערך מספיק בהתחשב בשווי השוק הנוכחי של החברה העומד על 39.2 מיליון דולר קנדי בלבד.
H.C. Wainwright מציעה כי בסיס החברות המשמעותי של Mogo של למעלה מ-2 מיליון עשוי להפוך אותה למטרת רכישה אטרקטיבית עבור חברות פינטק אמריקאיות המחפשות להיכנס לשוק הקנדי. המאזן החזק של החברה, עם יותר מ-41.0 מיליון דולר במזומנים, ניירות ערך שוויקים והשקעות, מצביע על כך ש-Mogo ממוצבת היטב מבחינה פיננסית וסביר להניח שלא תזדקק להון נוסף בטווח הקצר.
המלצת החברה למשקיעים היא לבנות עמדות ב-Mogo כעת, בציפייה לשיפור בתוצאות התפעוליות של החברה ולנצל את ההיסוס הנוכחי של המשקיעים. דירוג הקנייה החוזר ומחיר היעד של 6 דולר משקפים את אמונת החברה במסלול הצמיחה והערך הבסיסי של Mogo.
בחדשות אחרות לאחרונה, Mogo Finance Technologies Inc. דיווחה על תוצאות חיוביות לרבעון השני. החברה ראתה עלייה של 10% בהכנסות, שהגיעו ל-17.6 מיליון דולר, ועלייה של 12% בנפח התשלומים דרך שירות Carta שלה, שהסתכמו ב-2.8 ביליון דולר. עסקי העושר של Mogo ראו גם שיפורים משמעותיים, כאשר החברה מכוונת לשבש את תעשיית קרנות הנאמנות המסורתית עם פלטפורמת השקעות זולה ומפושטת.
Mogo סיימה את הרבעון במצב פיננסי חזק, עם כ-41 מיליון דולר במזומנים, השקעות וניירות ערך שוויקים. למרות שכמעט מחצית משווי השוק של Mogo מורכב מהשקעות הקשורות לקריפטו, אלה כרגע אינן תורמות להכנסות. עם זאת, החברה מתכננת להגביר את מאמצי השיווק וצופה כי הכנסות משירותי מנוי יצמחו באמצע שנות העשרה עד שנת הכספים 2024, עם תחזית EBITDA מתואמת בין 5 מיליון ל-6 מיליון דולר.
התפתחויות אלה משקפות את האסטרטגיה של Mogo לתת עדיפות לצמיחה ארוכת טווח בעושר ותשלומים, כפי שהדגיש המנכ"ל Greg Feller. החברה שומרת על תזרים מזומנים חיובי מפעילות, המדגים את בריאותה הפיננסית החזקה. כחלק מתוכניותיה העתידיות, Mogo שואפת למנף את פוטנציאל הצמיחה של עסקי העושר שלה, שכרגע יש לו הכנסה ממוצעת למשתמש (ARPU) של 180 דולר עבור מוצרי העושר שלה.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-H.C. Wainwright שומרת על דירוג הקנייה שלה ל-Mogo Finance Technology, מדדים נוכחיים ותובנות אנליסטים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים. עם שווי שוק של 28.18 מיליון דולר, הערכת השווי של Mogo משקפת נוף פיננסי מאתגר, המסומן ביחס P/E שלילי של -2.26, מה שמרמז על חששות משקיעים לגבי רווחיות. למרות זאת, אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שרומז על אופטימיות פוטנציאלית סביב הביצועים העתידיים של החברה.
נתוני InvestingPro מגלים גם שההכנסות של Mogo ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומדות על 30.12 מיליון דולר, עם שולי רווח גולמי של 60.24%, המצביעים על יכולת חזקה להמיר מכירות לרווח. עם זאת, צמיחת ההכנסות של החברה ראתה ירידה של -4.51% באותה תקופה, מה שעשוי לעורר שאלות לגבי קיימות מסלול הצמיחה שלה. זה עולה בקנה אחד עם תחזית עליית ההכנסות של החברה, מה שמרמז שבעוד שצמיחה צפויה, היא עשויה להיות בקצב איטי יותר.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Mogo שורפת במהירות מזומנים ושתנועות מחיר המניה שלה די תנודתיות, מה שעלול להיות מקור לדאגה למשקיעים שונאי סיכון. יתר על כן, הנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית מסוימת בטווח הקרוב. עבור אלה השוקלים השקעה ב-Mogo, ישנם כרגע 11 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המציעים ניתוח ותובנות עמוקים יותר שיכולים להנחות החלטות השקעה.
מניית החברה אכן ספגה מכה משמעותית במהלך ששת החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של -38.62%, מה שעשוי להציג הזדמנות קנייה עבור אלה המאמינים בהתאוששות החברה ובפוטנציאל ארוך הטווח שלה. עם תאריך הדוחות הבא המתוכנן ל-8 בנובמבר 2024, משקיעים יהיו להוטים לראות אם החברה יכולה להפוך את מזלה ולהתחיל מסלול לקראת רווחיות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.