ביום שני, TD Cowen שמרה על דירוג Hold למניית Paycom Software (NYSE:PAYC), תוך העלאת מחיר היעד ל-188.00 דולר מ-171.00 דולר. ההתאמה מגיעה לאחר שהאנליסט של החברה בחן את התחזית הפיננסית של החברה לאור הציפיות הנוכחיות לשער הקרנות הפדרליות ותחזיות צמיחה אחרות.
האנליסט עדכן את תחזיות ההכנסות מעט כלפי מטה, בהתבסס על הנחות מעודכנות לגבי שער הקרנות הפדרליות והאטה מתונה בצמיחה הצפויה ללא הכנסות מריבית. לשנים הפיסקליות 2024 ו-2025, תחזיות ההכנסות קוצצו ב-0.1% ו-1.7% בהתאמה. שער הקרנות הפדרליות בסוף התקופה צפוי כעת להיות 4.5% לשנת הכספים 2024 ו-3.5% לשנת הכספים 2025, כאשר הכנסות מריבית צפויות להגיע ל-107 מיליון דולר ו-80 מיליון דולר לכל שנה.
הצמיחה ללא הכנסות מריבית, שאינה כוללת את השפעת הכנסות הריבית, צפויה כעת להיות 9.9% לעומת השנה הקודמת לשנת הכספים 2024 ו-11.5% לשנת הכספים 2025. תחזיות ה-EBITDA המותאם לתקופות אלה הועלו מעט ב-0.5% ו-0.4%, בעיקר בשל הוצאות מחקר ופיתוח מופחתות, כאשר המרג'ין צפוי להיות 39.4% ו-38.6%.
מרג'ין תזרים המזומנים החופשי (FCF) לשנות הכספים 2024 ו-2025 הותאם גם כן, עם ירידה של 4.0% הצפויה לשנת הכספים 2024 ועלייה של 6.3% לשנת הכספים 2025. זה מביא למרג'ין FCF של 17.1% ו-18.4% לשנים הרלוונטיות. השינויים ב-FCF משקפים ניתוח של הוצאות הוניות ועלויות חוזה נדחות.
בנוסף, TD Cowen הציגה תחזיות לשנת הכספים 2026. מחיר היעד החדש של 188 דולר מבוסס על כפולה של 24.5 פעמים השווי התפעולי המוערך לתזרים המזומנים החופשי לשנת הלוח 2026.
בחדשות אחרות לאחרונה, Paycom Software הודיעה על עלייה של 9% בהכנסות לרבעון השני של 2024 ל-438 מיליון דולר ורווח נקי על פי GAAP של 68 מיליון דולר. עם זאת, החברה עדכנה את תחזית ההכנסות לשנת הכספים 24 כלפי מטה ב-40 נקודות בסיס. במהלך אסטרטגי, Paycom יזמה תוכנית משמעותית לרכישה חוזרת של מניות בסך 1.5 ביליון דולר. אנליסטים מ-TD Cowen ו-BMO Capital שמרו על דירוגי Hold ו-Market Perform שלהם ל-Paycom, אך העלו את מחירי היעד שלהם.
Paycom גם חשפה את פרישתם של חבר הדירקטוריון Robert J. Levenson וסמנכ"ל הכספים Craig Boelte. החברה טרם הכריזה על מחליפים לתפקידים אלה. אלו הן התפתחויות אחרונות שדווחו במאמרים קודמים.
תובנות InvestingPro
כאשר Paycom Software (NYSE:PAYC) ממשיכה לנווט בנוף הפיננסי, מספר מדדים ואסטרטגיות ניהול בולטים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Paycom יש מרג'ין רווח גולמי מרשים של 86.1% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המדגיש את יכולתה של החברה לשמור על רמות רווחיות גבוהות. יתר על כן, הנתונים מגלים צמיחה חזקה בהכנסות של 14.17% באותה תקופה, המצביעה על המשך ההתרחבות של Paycom בתעשיית התוכנה התחרותית.
משקיעים עשויים למצוא עידוד בהחלטות הפיננסיות האסטרטגיות של Paycom, כפי שמשתקף בשתי טיפים של InvestingPro: יוזמת הרכישה החוזרת האגרסיבית של ההנהלה, שיכולה לאותת על ביטחון בעתיד החברה, והעמדה הנזילה החזקה של החברה, המחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה. גורמים אלה, בשילוב עם תשואה חזקה של 15.76% ב-3 החודשים האחרונים, מרמזים על תחזית פוטנציאלית חיובית לבעלי המניות של Paycom.
עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע תובנות נוספות, כולל 10 טיפים נוספים של InvestingPro, שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/PAYC. טיפים אלה מספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית והפרספקטיבות העתידיות של Paycom, ומאפשרים למשקיעים לקבל החלטות מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.