ביום שני, HSBC העלתה את מחיר היעד למניות Fortinet (NASDAQ:FTNT) ל-83.00 $, עלייה ממחיר היעד הקודם של 59.00 $, תוך שמירה על דירוג Hold למניה. ההתאמה מגיעה כאשר האנליסט מכיר בביצועים העדיפים של Fortinet בשמירה ושיפור מרווחי הרווח שלה בהשוואה למתחרותיה.
Fortinet הציגה מרווח תפעולי Non-GAAP לאחר תשלום מבוסס מניות של 25.1% בשנת הכספים 2023, מה שבולט לעומת המרווחים של CrowdStrike ו-Palo Alto Networks, העומדים על 0.9% ו-6.2% בהתאמה. ביצועים אלה הובילו לעדכון ציפיות המרווח לטווח הארוך עבור חברת אבטחת הסייבר.
הועלו חששות לגבי יכולתה של Fortinet להרחיב עוד את מרווחי התפעול שלה, במיוחד כאשר מתחרים מציעים חלק מהמודולים בחינם כדי לקדם אסטרטגיית פלטפורמה. למרות אתגרים אלה, Fortinet דיווחה על שיפורים במרווחים במחצית הראשונה של שנת הכספים 2024.
ההנחיות של ההנהלה היוו גורם משמעותי במחיר היעד המעודכן, שכן הן משקפות ביטחון ביכולות ניהול ההוצאות של החברה. הגישה הממוקדת של Fortinet לרווחיות הייתה גורם מפתח ביכולתה לשמור ואף להגדיל את יתרון המרווח שלה על פני מתחרותיה בתעשייה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fortinet Inc., מובילה בפתרונות אבטחת סייבר, ראתה את מחיר היעד שלה עולה על ידי מספר חברות, כולל CFRA ו-Citi, בשל תחזיות צמיחה מבטיחות. CFRA שמרה על דירוג Buy תוך העלאת מחיר היעד מ-73.00 $ ל-84.00 $, בהתבסס על תחזית חיובית למכפיל הרווח העתידי של החברה ואומדן רווח למניה מוגדל לשנת 2025.
בינתיים, Citi העלתה את מחיר היעד מ-66.00 $ ל-76.00 $, תוך שמירה על דירוג Neutral, לאחר פגישה עם סמנכ"ל הכספים וסמנכ"ל השיווק של Fortinet שהגבירה את ביטחון החברה בתחזיות הצמיחה של החברה.
למרות פריצת נתונים לאחרונה שכללה גישה בלתי מורשית לקבצי נתוני לקוחות, Fortinet הבטיחה כי פחות מ-0.3% מלקוחותיה הושפעו והנתונים המעורבים היו מוגבלים. CFRA מאמינה כי הפריצה לא צפויה להשפיע משמעותית על התוצאות הכספיות או התחזית של Fortinet.
מבחינת ביצועים פיננסיים, Fortinet עברה את תחזית ההכנסות שלה לרבעון השני של 2024, והשיגה מרווחים תפעוליים שיא של 35%. התוצאות הכספיות של החברה חוזקו על ידי השקעות משמעותיות בשווקי Unified SASE ו-Secure Ops, כאשר הרכישות של Lacework ו-Next DLP תרמו לצמיחתה.
עם זאת, Guggenheim הורידה את דירוג Fortinet בשל כישלון החברה לעמוד או להוריד את יעדיה הפיננסיים במשך שלושה רבעונים רצופים. משקיעים יעקבו אחר התקדמות Fortinet בתחומי הכנסות השירותים וביקוש ה-firewall, שכן אלה יהיו קריטיים בקביעת יכולת החברה לעמוד או לעבור את ציפיות הביצועים של השוק בעתיד. אלה הן ההתפתחויות האחרונות הנוגעות ל-Fortinet.
תובנות InvestingPro
Fortinet (NASDAQ:FTNT) הייתה מבצעת בולטת במגזר אבטחת הסייבר, ונתונים אחרונים מ-InvestingPro מדגישים מגמה זו. עם מרווח רווח גולמי של 78.09% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, החברה הראתה רווחיות מרשימה. זה מתיישר עם ההכרה של HSBC בביצועים העדיפים של Fortinet בשמירה ושיפור מרווחי הרווח. שווי השוק של Fortinet עומד על 59.0 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בשוק.
משקיעים צריכים לשים לב שFortinet נסחרת במכפיל רווחים גבוה, עם יחס P/E של 44.8 ויחס P/E מתואם מעט גבוה יותר של 45.05 לאותה תקופה. בעוד שזה מצביע על הערכת פרמיום, חשוב לשקול את צמיחת ההכנסות העקבית של החברה, שהייתה 11.02% שנה-על-שנה נכון ל-12 החודשים האחרונים. יתר על כן, Fortinet הראתה תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואה כוללת של 31.11%, המרמזת על ביטחון משקיעים חזק.
עבור אלה המחפשים תובנות עמוקות יותר, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על Fortinet, כולל ניתוח של מכפילי הערכה ותחזיות רווחיות. עם טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, משקיעים יכולים לקבל הבנה מקיפה של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Fortinet.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.