בוסטון - Wayfair Inc. (NYSE: W), פלטפורמת מסחר אלקטרוני מובילה למוצרי בית, הודיעה היום כי החברה הבת שלה, Wayfair LLC, מתכננת הנפקה פרטית של אגרות חוב מובטחות בכירות בסך 700 מיליון דולר שמועד פירעונן בשנת 2029. ההנפקה תלויה בתנאי השוק וגורמים אחרים.
התמורה ממכירת האגרות, בשילוב עם מזומן זמין, תוקצה לפירעון של אגרות חוב בכירות המירות מסוימות קיימות ולמטרות תאגידיות כלליות. Wayfair וחברות בנות מקומיות נבחרות יערבו לאגרות החוב, אשר יובטחו בשעבודים על נכסים המבטיחים גם את מסגרת האשראי החוזר המובטחת הבכירה של המנפיק.
האגרות והערבויות לא יירשמו תחת חוק ניירות הערך משנת 1933, כפי שתוקן, או כל חוקי ניירות ערך מדינתיים. כתוצאה מכך, לא ניתן למכור אותן בארצות הברית ללא רישום או פטור מדרישות הרישום. ההנפקה מיועדת לקונים מוסדיים מוסמכים ולאנשים שאינם אמריקאים בהתאם לתקנה 144A ותקנה S תחת חוק ניירות הערך.
Wayfair, שמרכזה בבוסטון, מסצ'וסטס, דיווחה על הכנסות נטו של 11.9 ביליון דולר לשנים עשר החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2024. החברה פועלת ברחבי העולם וידועה במשפחת המותגים המגוונת שלה, הכוללת את Wayfair, AllModern, Birch Lane, Joss & Main, Perigold ו-Wayfair Professional, המספקים מענה לצרכי עיצוב הבית ותקציבים שונים.
יוזמה זו היא חלק מהאסטרטגיה הפיננסית של Wayfair ואינה מהווה הצעה למכור או שידול להצעה לקנות ניירות ערך כלשהם. ההנפקה אינה זמינה בכל תחום שיפוט שבו היא תהיה בלתי חוקית.
הודעת העיתונות כוללת גם הצהרות צופות פני עתיד לגבי ההנפקה והשימוש הצפוי בתמורה, הכפופות לסיכוני שוק ואי-ודאויות. המשקיעים מוזהרים שלא להסתמך יתר על המידה על הצהרות אלה, המבוססות על ציפיות נוכחיות ואינן מהוות ערובה לביצועים עתידיים.
מאמר זה מבוסס על הודעה לעיתונות ומיועד למטרות מידע בלבד.
בחדשות אחרות לאחרונה, התחזית הפיננסית של Wayfair ראתה מספר התאמות מחברות אנליסטים שונות. Mizuho אישרה את דירוג ה-Outperform שלה ל-Wayfair, תוך הדגשת היתרונות הפוטנציאליים מפעולות מנהליות אחרונות של ממשל ביידן שמטרתן לשנות את יחסי הסחר. לעומת זאת, Argus הורידה את דירוג המניה של Wayfair ל-Hold מ-Buy בשל חששות מריביות גבוהות וירידה במכירות בתים.
RBC Capital Markets ו-Piper Sandler הפחיתו שתיהן את מחיר היעד של Wayfair, בציינן תחזית מתונה לביקוש בתעשייה ואת הבחירה האסטרטגית של החברה לפעול עם מרווחים גולמיים נמוכים יותר. Truist Securities גם התאימה את מחיר היעד של Wayfair, תוך שמירה על דירוג Buy למרות סביבה כלכלית מאתגרת וירידה של 1.7% בהכנסות שנתיות שדווחה בשיחת הרווחים של הרבעון השני לשנת 2024.
אלה הן התפתחויות אחרונות המספקות תובנות לגבי הביצועים הפיננסיים הנוכחיים והכיוון העתידי של Wayfair. למרות הירידה בהכנסות, Wayfair דיווחה על הרבעון הטוב ביותר שלה מבחינת EBITDA מתואם ותזרים מזומנים חופשי בשלוש השנים האחרונות. הציפיות העתידיות של החברה כוללות התמקדות בשיפורי רווחיות והרחבה נוספת של טביעת הרגל של החנויות הפיזיות שלה.
תובנות InvestingPro
בעוד Wayfair Inc. (NYSE: W) מנווטת בנוף הפיננסי עם תכנית ההנפקה הפרטית של אגרות חוב מובטחות בכירות, תמונת מצב של הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה היא קריטית למשקיעים. המדדים העדכניים ביותר מ-InvestingPro מראים חברה המנהלת באופן פעיל את מבנה ההון שלה בתנאי שוק מאתגרים.
שווי השוק של Wayfair עומד על 6.53 ביליון דולר, המשקף את היקף פלטפורמת המסחר האלקטרוני שלה בסקטור מוצרי הבית. למרות תקופה מאתגרת, החברה דיווחה על נתוני הכנסות מוצקים, עם הכנסות נטו שהגיעו ל-11.9 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מצביע על יכולתה של Wayfair לשמור על מכירות למרות רוחות נגד כלכליות רחבות יותר. עם זאת, חשוב לציין כי צמיחת ההכנסות של החברה הייתה צנועה ועמדה על 0.15% בתקופה זו, והיא חוותה ירידה קלה בהכנסות הרבעוניות של -1.7%.
המשקיעים צריכים להיות מודעים לכך שיחס המחיר לרווח (P/E) של Wayfair הוא כרגע שלילי, ועומד על -10.08, דבר שכיח בחברות שאינן רווחיות כרגע. זה מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro המציין כי Wayfair לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. בנוסף, שולי הרווח הגולמי של החברה נשארים חזקים ב-30.42%, מה שמדגיש את האפקטיביות של אסטרטגיות ניהול העלויות שלה ביחס ליצירת הכנסות.
טיפי InvestingPro מדגישים גם כי מחיר המניה של Wayfair ראה תשואות משמעותיות לאחרונה, עם תשואה בולטת של 10.04% בשבוע האחרון ותשואה חזקה של 16.0% בחודש האחרון, מה שעשוי לאותת על אמון המשקיעים במהלכים האסטרטגיים של החברה או במגמות שוק רחבות יותר. תשואות אלה רלוונטיות במיוחד לאור תכנית הנפקת האגרות, כיוון שהן משקפות את הלך הרוח הנוכחי של המשקיעים.
עבור אלה השוקלים את מניית Wayfair, ישנם טיפי InvestingPro נוספים זמינים המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הנתונים הפיננסיים וביצועי השוק של החברה. קוראים מעוניינים יכולים למצוא טיפים נוספים כדי להעשיר את החלטות ההשקעה שלהם בכתובת https://il.investing.com/pro/W.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.