ביום ראשון, Jefferies, חברת בנקאות להשקעות גלובלית, החלה לסקור את FLSmidth & Co A/S (FLS:DC) (OTC: FLIDY) עם דירוג קנייה וקבעה מחיר טארגט של 400.00 קרונות דניות. מחיר הטארגט החדש מרמז על פוטנציאל עלייה של 19% מהערכת השווי הנוכחית של החברה.
התחזית החיובית של חברת ההשקעות לגבי חברת ההנדסה הדנית מבוססת על מספר גורמים מרכזיים. ראשית, ההשקעה השלילית האחרונה של חטיבת המלט של FLSmidth הפכה את החברה לישות טהורה המתמקדת בציוד כרייה. מהלך אסטרטגי זה צפוי לייעל את פעילות החברה ועשוי להוביל לערך מוגבר לבעלי המניות.
בנוסף, Jefferies צופה רווחיות משופרת עבור FLSmidth בזכות השלמת פרויקטים של נכסים שאינם ליבה (NCA) וסינרגיות עלויות בעקבות רכישת TK Mining. הרכישה, שהושלמה ב-2022, הרחיבה את היצע תרשימי הזרימה של הכרייה של FLSmidth, מה שמהווה גורם נוסף לעמדה האופטימית של החברה.
גורם נוסף התומך בדירוג הקנייה הוא התחזית ש-FLSmidth תגיע למצב מזומנים נטו בשנת הכספים 2025. חוזק פיננסי זה צפוי לספק לחברה את הגמישות להאיץ מיזוגים ורכישות או ליזום תוכניות לרכישה עצמית של מניות, שתי אפשרויות שעשויות להועיל למשקיעים.
במילותיו של האנליסט, "אנו מתחילים לסקור את FLSmidth עם המלצת קנייה ופוטנציאל עלייה של 19% למחיר הטארגט שלנו של 400 קרונות דניות. הגורמים העיקריים מאחורי עמדתנו החיובית הם: i) ההשקעה השלילית של חטיבת המלט המובילה לחברה טהורה של ציוד כרייה ii) שיפור במרג'ין מהשלמת פרויקטי NCA וסינרגיות עלויות של TK Mining iii) מצב מזומנים נטו בשנת הכספים 2025 המאפשר מיזוגים ורכישות מהירים יותר / רכישה עצמית של מניות iv) היצע משופר של תרשימי זרימה לכרייה לאחר רכישת TK Mining ב-2022." הצהרה זו מסכמת את הרציונל מאחורי התחזית החיובית לגבי הפרספקטיבות של FLSmidth.
תובנות InvestingPro
בהשלמה לתחזית האופטימית של Jefferies, InvestingPro מציע תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית והמיצוב בשוק של FLSmidth. עם שווי שוק נוכחי של 2.86 ביליון דולר, יחס ה-P/E המתואם של החברה עומד על 17.11, הנחשב נמוך ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקרוב. זה מתיישב עם אחד מהטיפים של InvestingPro המדגיש את המסחר של החברה ביחס P/E נמוך בהתחשב בפוטנציאל הרווחים שלה.
למרות ירידה במכירות לאחרונה, עם צמיחת הכנסות של -12.4% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, FLSmidth נשארת שחקנית בולטת בתעשיית המכונות. מרג'ין הרווח הגולמי של החברה באותה תקופה היה בריא ועמד על 28.79%, מה שמצביע על ניהול עלויות יעיל ועמדה תחרותית חזקה. יתר על כן, FLSmidth פעלה עם רמת חוב מתונה, מה שתומך ביציבות הפיננסית של החברה ומתיישב עם הערכת Jefferies לגבי הפוטנציאל שלה לערך מוגבר לבעלי המניות.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, המעמיקים יותר במדדים הפיננסיים ובתחזיות השוק של FLSmidth.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.