ביום שישי, BofA Securities חידשה את הכיסוי על Fortis Inc. (FTS:CN) (NYSE: FTS), והעניקה דירוג תת-ביצוע עם מחיר יעד של 60.00 דולר קנדי. החברה ביססה את הערכתה על הציפייה לצמיחת רווחים מתחת לממוצע ומגבלות פוטנציאליות בשל המצב הכספי של החברה.
Fortis, חברת אחזקות קנדית בתחום השירותים המפעילה 10 שירותים מפוקחים ברחבי צפון אמריקה, צפויה להציג שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 4.6% ברווח למניה (EPS) בהתבסס על תוכנית ההון הבסיסית שלה. BofA Securities צופה כי כל עלייה ברווחים מהוצאות נוספות עשויה להיות מוגבלת בשל הצורך בהון עצמי לתמיכה במאזן המאומץ של החברה.
מחיר היעד שנקבע על ידי BofA Securities מרמז על ירידה קלה של -1% ופוטנציאל תשואה כוללת של 3%. הערכת שווי זו משקפת את דעת האנליסט כי התיק הנוכחי והמאזן אינם מצדיקים פרמיה של יותר מ-10% בהשוואה לקבוצה.
ITC Holdings Corp, חלק משמעותי בתיק של Fortis, היא חברת תשתיות החשמל העצמאית הגדולה ביותר בארצות הברית. היא נחשבת לנכס איתן עם הזדמנויות השקעה אטרקטיביות פוטנציאליות בעשור הקרוב. למרות זאת, ITC מהווה רק שליש מסך הפיצול הצפוי של הרווח למניה המפוקח לשנת 2026, מה שמשפיע על דירוג האנליסט.
ביצועי המניה של Fortis והתחזיות העתידיות שלה נמצאים כעת תחת בחינה מדוקדקת יותר בעקבות חידוש הכיסוי וקביעת מחיר היעד. משקיעים וצופי שוק יקדישו תשומת לב לאופן בו האסטרטגיות הפיננסיות והזדמנויות ההשקעה של החברה יתפתחו בשנים הקרובות.
בחדשות אחרות לאחרונה, Fortis Inc. דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024, עם עלייה ברווח למניה (EPS) המתואם לעומת השנה הקודמת ל-0.67 דולר. החברה גם אישרה את מחויבותה לתוכנית הון שנתית של 4.8 ביליון דולר, עם השקעה של 2.3 ביליון דולר בפרויקטי הון לחיזוק אמינות המערכת ותמיכה ביוזמות אנרגיה נקייה. באותו אופן, בסיס התעריפים של Fortis צפוי לעלות ליותר מ-49 ביליון דולר עד 2028, תוך שמירה על הנחיית צמיחת דיבידנד שנתית של 4% עד 6% עד לאותה שנה.
עם זאת, BofA Securities חידשה את הכיסוי על מניות Fortis עם דירוג תת-ביצוע, תוך ציון חששות לגבי תחזיות הצמיחה של החברה וחוזק המאזן. האנליסט ציין שיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) צפוי מתחת לממוצע של 4.6% ברווח למניה (EPS) בהתבסס על תוכנית ההון הנוכחית שלה.
בחזית הרגולטורית, החלטת בית המשפט העליון של איווה מאפשרת ל-ITC Midwest, הנכס הגדול ביותר של החברה, להמשיך עם פרויקטי Tranche 1. אנליסטים צופים עלייה משמעותית בבסיס התעריפים של Fortis עד 2028, כאשר החברה מבצעת אסטרטגיית צמיחה הכוללת התרחבות לאנרגיה נקייה וחשמול. לבסוף, Fortis פועלת לשינויים רגולטוריים באריזונה להפחתת הפיגור, כחלק ממאמציה המתמשכים לחקור הזדמנויות צמיחה נוספות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.