ביום שישי, האנליסט של HSBC, קרלוס לבוי, עדכן את מחיר היעד של Coca Cola Femsa (NYSE: KOF) ל-112.00 דולר, ירידה מ-115.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה למניה.
לבוי הדגיש את ההצלחה של הסכם ניהול היחסים ארוכי הטווח (LTRM) של Coca-Cola FEMSA עם The Coca-Cola Company, וציין כי השותפות מניבה תוצאות טובות יותר מהצפוי.
שיתוף הפעולה, שהחל לפני שלוש שנים, נועד לעודד מבקבקים באמריקה הלטינית להגדיל השקעות בפיתוח מערכת שיווק ומיתוג מבוססת נתונים ומשופרת דיגיטלית כדי להגביר את צמיחת ההכנסות.
Coca-Cola FEMSA משפרת כעת את פלטפורמות ה-B2B שלה עם בינה מלאכותית ואנליטיקה. כלים אלה מאפשרים לחברה להשיג סגמנטציה מפורטת של מותג-אריזה-מחיר בנקודת המכירה.
האנליסט ציין כי יכולות דיגיטליות אלה מעניקות ל-Coca-Cola FEMSA יתרון ייחודי בניהול פעילותה ב-2.1 מיליון חנויות.
יתר על כן, החברה הרחיבה את ההפצה שלה כדי לכלול משקאות אלכוהוליים, חטיפים, ממתקים ומוצרי טיפוח לבית שאין להם משלוח ישיר לחנויות, תוך התמקדות בשוק המסחר המפוצל. השותפות עם Campari בברזיל צוינה כדוגמה, שם Coca-Cola FEMSA חתמה על הפצה אקסלוסיבית והגבירה את מאמצי פיתוח השוק.
לבוי ציין גם כי Coca-Cola FEMSA מרוויחה מרג'ין של 15%-30% ממכירה והפצה של מותגים מובילים מחברות אחרות, שהוא גבוה יותר ממרג'ין סיטונאי טיפוסי. הביקוש הגובר למוצרי קוקה קולה והוספת מוצרים אחרים הובילו להכפלת התשואה על הנכסים (ROA) מאז 2020.
"בחדשות אחרות לאחרונה, Coca-Cola FEMSA דיווחה על צמיחה חזקה ברווחי הרבעון השני של 2024, עם גידול של 7.5% בנפח המאוחד בהשוואה לשנה שעברה. סך ההכנסות גדל ב-13.1% והגיע ל-69.5 ביליון פזו מקסיקני, והרווח הגולמי עלה ב-17.2% ל-32 ביליון פזו מקסיקני. הישג ראוי לציון היה צמיחת נפח שיא במקסיקו, שהגיעה ל-600 מיליון יחידות מקרה.
בנוסף, החברה פתחה מרכז הפצה חדש ב-Funza, בוגוטה וגידרה חלק משמעותי מהחשיפה שלה לחומרי גלם מדולרים לשנת 2024 והמחצית הראשונה של 2025.
במקביל, Coca-Cola FEMSA עמדה ביעד ביצועי הקיימות שלה לשימוש במים, והשיגה יחס יעילות שימוש במים של 1.36 ליטר לליטר משקה מיוצר.
הישג זה, שאומת על ידי מאמת חיצוני בלתי תלוי, מבטיח שלא יהיה שינוי בשער הריבית של איגרות החוב הקשורות לקיימות לתקופה המתחילה ב-19 בספטמבר 2024.
החברה השקיעה 17.42 מיליון דולר בשנים 2022 ו-2023 לשיפור יעילות המים בכל פעילויותיה, מה שהוביל לשיפור של 21% ביעילות השימוש במים מאז 2016.
אלה בין ההתפתחויות האחרונות של Coca-Cola FEMSA, שמתכננת גם ליצור 15% נוספים של כושר ייצור עד סוף 2025 ומשכה 750,000 משתתפים במקסיקו דרך תוכנית הנאמנות Juntos+ שלה."
תובנות InvestingPro
לאור ההערכה האחרונה של האנליסט של HSBC, קרלוס לבוי, ועדכון מחיר היעד של Coca-Cola Femsa (NYSE: KOF), נתוני InvestingPro וטיפים מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את מניית KOF. עם שווי שוק של 19.26 ביליון דולר, הבסיס הפיננסי האיתן של KOF משתקף במרג'ין הרווח הגולמי המרשים של 45.66% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. בריאות פיננסית זו משלימה צמיחת הכנסות משמעותית של 10.02% באותה תקופה, המדגישה את התרחבות פעילות החברה.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-KOF לא רק העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות, אלא גם שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 21 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות חזקה להחזרת ערך לבעלי המניות. בנוסף, החברה פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שמתיישב עם מאמצי ההרחבה האסטרטגיים שהוזכרו על ידי לבוי, כגון הגיוון למשקאות אלכוהוליים ומוצרים אחרים. אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, תחזית הנתמכת בניסיון עבר רווחי ב-12 החודשים האחרונים.
למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע עוד טיפים על Coca-Cola Femsa, המדגישים את מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית המשקאות ומספקים מבט מדויק על הערכתה עם יחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. כדי לחקור תובנות נוספות אלה, משקיעים יכולים לבקר ב-https://il.investing.com/pro/KOF, שם זמינים סך הכל 8 טיפים של InvestingPro לניתוח מעמיק יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.