ביום שישי, מניית Burberry Group Plc (LSE:BRBY) (OTC:BURBY), בית האופנה היוקרתי הבריטי, קיבלה הגרעה מג'פריס מ'החזק' ל'תת-ביצוע'. התאמה זו מלווה בהפחתה משמעותית במחיר היעד, שנקבע כעת על 4.90 ₪, ירידה תלולה מהיעד הקודם של 8.00 ₪.
ההגרעה מיוחסת לאי-הוודאות המרחפת סביב עתיד החברה, המונעת משינוי ניהולי שצפוי להוביל לשינוי בכיוון האסטרטגי.
בנוסף, Burberry מתמודדת עם סביבת ביקוש מאתגרת, המוסיפה לחששות לגבי הסיכויים שלה בטווח הקצר. האנליסט מג'פריס הדגיש כי גורמים אלה תורמים ל"אי-ודאות תלויה ועומדת" שעלולה להכביד על ביצועי המניה.
לחצי המרג'ין הברוטו הנוכחיים של Burberry נחשבים חריגים, ובעוד שיש ציפייה להיפרעות, הערכת המניה עדיין נראית פחות משכנעת בהשוואה למתחרותיה בתעשייה. מחיר היעד המעודכן של 490 פני מבוסס על יחסי מחיר לרווח (PE) חזויים לשנת הלוח 2025/2026 של 29.2x ו-15.3x, בהתאמה.
התחזית ל-Burberry, לפי נקודת המבט של אנליסט זה, מרמזת כי גם עם התאוששות מלחצי המרג'ין הברוטו הנוכחיים, מקרה ההשקעה בקמעונאית היוקרה נותר חלש יחסית. צפוי כי מניית החברה תמשיך להתמודד עם לחץ כלפי מטה בשל אי-הוודאות המתמשכת והטיעון הפחות אטרקטיבי להערכה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Burberry Group PLC עברה שינויים משמעותיים בהנהגה, כאשר Joshua Schulman נכנס לתפקיד המנהל עסקים הכללי. מהלך זה מסמן את המעבר הרביעי של מנהל עסקים כללי בתוך עשור עבור בית האופנה הבריטי.
למרות השינוי בהנהלה הבכירה, יו"ר Gerry Murphy אישר את מחויבותה של Burberry למיצוב יוקרתי, אסטרטגיה שנתקלה בספקנות מצד משקיעים.
הביצועים הפיננסיים האחרונים של החברה לא עמדו בציפיות, כאשר המכירות ירדו ב-21% בהשוואה שנתית ב-13 השבועות שהובילו לסוף יוני. בתגובה, Burberry קיצצה את הדיבידנד שלה וחזתה הפסד תפעולי למחצית הראשונה של שנת הכספים שלה.
אנליסטים הביעו ספקות לגבי יכולתה של Burberry לזכות מחדש בנתח שוק במהירות. אנליסט מ-Citi הציע כי הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) של החברה לשנת 2025 בסך 298 מיליון ליש"ט עלול להצטמצם בחצי.
Deutsche Bank גם התאימה את מחיר היעד למניית Burberry, המשקף חששות לגבי ההחלטות האסטרטגיות האחרונות של החברה וביצועיה בשוק.
למרות אתגרים אלה, Burberry ממקדת מחדש את מאמציה בפריטים האייקוניים שלה ומתכוונת להציג נקודות מחיר נגישות יותר. עם זאת, לא צפויה התאוששות מהירה, כאשר אסטרטג השוק הראשי ב-B Riley Financial מציין כי כל התאוששות פוטנציאלית עבור Burberry כנראה לא תהיה מיידית.
תובנות InvestingPro
בעיצומה של ההגרעה על ידי ג'פריס, הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Burberry Group Plc מציעים נקודת מבט מורכבת. ראוי לציין כי החברה עוסקת ברכישה עצמית של מניות, כפי שמודגש באחד מטיפי InvestingPro, מה שעשוי להיות סימן לביטחון ההנהלה בערך החברה. בנוסף, Burberry מתגאה במרג'ין רווח ברוטו מרשים של 67.69% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024, הבולט בתעשיית האופנה היוקרתית ועשוי להצביע על יעילות תפעולית בסיסית למרות אתגרי השוק הנוכחיים.
ההערכה הנוכחית של Burberry מציגה גם תמונה מעניינת, עם יחס P/E מתואם של 7.95, המרמז כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר בהשוואה לרווחים היסטוריים. זה משולב עם תשואת דיבידנד גבוהה של 12.93%, המשקפת החזר משמעותי לבעלי המניות. עם זאת, על המשקיעים להיות מודעים לכך שאנליסטים צופים ירידה במכירות וירידה ברווח הנקי לשנה הנוכחית, מה שעלול להשפיע על קיימות הדיבידנד העתידית והבריאות הפיננסית הכוללת.
למתעניינים בניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפי InvestingPro נוספים זמינים, המספקים מבט מקיף על המדדים הפיננסיים והתחזית העתידית של Burberry. עם שווי השוק הנוכחי העומד על 2.85 ביליון $ ויחס מחיר לספר של 1.87, מדדי הערכת השוק של Burberry מציעים תמהיל של הזדמנויות וסיכונים למשקיעים פוטנציאליים.
לחקירת תובנות נוספות וניתוח פיננסי מפורט, בקרו ב-InvestingPro בכתובת https://il.investing.com/pro/BURBY לקבלת סך של 13 טיפי InvestingPro נוספים שעשויים לסייע בקבלת החלטת השקעה מושכלת יותר.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.