ביום חמישי, Exane BNP פריבה שינתה את עמדתה לגבי Trainline Plc (TRN:LN) (OTC: TNLIY), ושדרגה את המניה מ-Underperform ל-Neutral תוך התאמת מחיר היעד ל-3.20 £ מהמחיר הקודם של 2.85 £. שינוי זה מגיע בעקבות תוצאות חזקות של Trainline במחצית הראשונה, שהובילו לעדכון משמעותי בתחזיות החברה.
השדרוג משקף את השגת נתח השוק הגבוה ביותר של Trainline בבריטניה וצמיחה משמעותית בהכנסות נלוות בעלות מרג'ין גבוה. למרות התוצאות החיוביות הללו, החברה צופה אתגרים לשנה הבאה, ומביעה ספקנות לגבי צמיחת ההכנסות בבריטניה בשנת הכספים 2026.
האנליסט מציין כי בעוד שההכנסות הבינלאומיות ראו עלייה בעקבות שערי לקיחה גבוהים יותר, המצב הסטטי של ליברליזציה ברכבות באירופה מטיל ספק בתחזיות הקונצנזוס לצמיחה דו-ספרתית במכירות הכרטיסים נטו לשנה הבאה.
מניות Trainline חוו ירידה של כ-13% במהלך ששת החודשים האחרונים. כרגע, המניה נסחרת בהתאמה לעמיתיה הרשומים בבריטניה. החברה מאמינה כי יחס הסיכון/תגמול עבור Trainline נראה הוגן בנקודה זו. עם זאת, הצמיחה המוגבלת הצפויה לשנה הבאה מקשה על צפיית עלייה משמעותית בטווח הקצר למניה.
לסיכום, Exane BNP פריבה מכירה בביצועים האחרונים של Trainline אך נשארת זהירה לגבי פוטנציאל הצמיחה שלה לנוכח האתגרים הצפויים ותנאי השוק האירופאי הלא ודאיים. הערות האנליסט מרמזות על תחזית שמרנית לפוטנציאל צמיחת ההכנסות של החברה בעתיד הקרוב.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.