ביום חמישי, סיטי אישררה את דירוג ה"קנייה" ומחיר היעד של 191.00 דולר למניות דארדן רסטורנטס (NYSE:DRI), בעקבות רבעון מאתגר לחברה. ניתוח הפירמה הצביע על הצעדים הפרואקטיביים של דארדן להגברת המכירות, כולל הרחבת הפעילויות הפרומוציוניות ובחינה אסטרטגית של אפשרויות האוכל מחוץ למסעדה עבור רשת אוליב גארדן שלה.
באופן ספציפי, החברה מתחילה בשותפות ניסיונית עם אובר לשירותי משלוחים בלעדיים, שצפויה להתחיל בסוף 2024. אם תצליח, צפויה השקה מלאה עד סוף שנת הכספים 2025.
הדוח הכיר בביצועים הנמוכים לאחרונה במכירות של דארדן רסטורנטס, וציין את מאמצי החברה לטפל בבעיה על ידי שינוי האסטרטגיות הפרומוציוניות שלה. לדוגמה, דארדן התאימה את העיתוי ואורך מבצע ה-Never Ending Pasta Bowl (NEPB) כדי למשוך יותר לקוחות. יתר על כן, החברה מעריכה מחדש את הפוטנציאל של האוכל מחוץ למסעדה באוליב גארדן, מהלך הכולל ניסוי ייחודי של משלוח צד שלישי (3PD) עם אובר.
הפוטנציאל לתוספתיות עם משלוח צד שלישי אינו ודאי, בהתחשב בכך שתמהיל המכירות לקחת הביתה הקיים של אוליב גארדן נמצא בטווח האמצעי של 20%. עם זאת, השותפות עם אובר נתפסת כהזדמנות לגישה לערוץ שיווק חדש שעשוי לפנות לדמוגרפיה צעירה ואולי אמידה יותר.
המשקיעים התכוננו לדוח רבעוני מתון מדארדן, אותו החברה סיפקה. עם זאת, ההנחיות הבלתי משתנות לשנת הכספים 2025 היוו הקלה לחלק מהם שחששו מעדכון כלפי מטה. ההכרזה על שיתוף הפעולה במשלוחים עם אובר הודגשה גם כהתפתחות חיובית שעשויה להוביל לרווחים במניה בטווח הקצר.
הפרשנות של סיטי מרמזת כי למרות המכשולים האחרונים, דארדן רסטורנטס נוקטת בצעדים משמעותיים לשיפור ביצועיה וניצול אפיקי צמיחה חדשים. היוזמות האסטרטגיות של החברה, כולל חקירת שירותי משלוח של צד שלישי, מכוונות להגברת המכירות והרחבת בסיס הלקוחות שלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, דארדן רסטורנטס הכריזה על שותפות חדשה עם Uber Technologies לשירותי משלוח על פי דרישה, החל מתוכנית פיילוט במיקומים נבחרים של אוליב גארדן בסוף 2024. החברה גם דיווחה על עלייה של 8.6% בסך המכירות לשנת הכספים 2024, שהגיעו ל-11.4 ביליון דולר, ורווח נקי מתואם למניה בדילול מלא של 8.88 דולר.
בנוסף, דארדן רכשה את Chuy's, רשת מסעדות טקס-מקס בשירות מלא, תמורת 605 מיליון דולר, צפויה להיות ניטרלית על הרווח למניה לשנת הכספים 2025.
אנליסטים שונים גם הביעו את דעתם על התפתחויות אלה. BTIG אישררה את דירוג ה"קנייה" למניות דארדן עם מחיר יעד של 175.00 דולר, בעוד Baird שמרה על דירוג "ניטרלי", עם מחיר יעד של 156.00 דולר. סיטי שמרה על דירוג ה"קנייה" אך הורידה מעט את מחיר היעד ל-191.00 דולר. KeyBanc Capital Markets שמרה על דירוג "משקל יתר" ומחיר יעד של 170.00 דולר.
עם זאת, TD Cowen הורידה את הדירוג ל"החזק" בשל חששות לגבי גורמי המכירות והסחות דעת פוטנציאליות ממעורבותה של דארדן עם Chuy's. אלו הן התפתחויות אחרונות המספקות תובנות לגבי אסטרטגיית העסקים והביצועים הפיננסיים של דארדן.
תובנות InvestingPro
בעוד דארדן רסטורנטס (NYSE:DRI) מנווטת ברבעון מאתגר ומתווה אסטרטגיות לצמיחה, הנתונים והתובנות העדכניים ביותר מ-InvestingPro יכולים לספק למשקיעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. עם שווי שוק של 18.92 ביליון דולר ויחס P/E של 18.78, נראה כי דארדן נסחרת בפרמיה ביחס לצמיחת הרווחים הצפויה בטווח הקצר. זה מודגש עוד יותר על ידי יחס המחיר לספר של החברה של 8.44 ויחס PEG של 2.82 נכון ל-12 החודשים האחרונים עד הרבעון הרביעי של 2024, מה שמרמז כי המשקיעים משלמים מחיר גבוה עבור הצמיחה החזויה.
למרות שחלק מהאנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, דארדן הפגינה מחויבות לבעלי המניות שלה על ידי העלאת הדיבידנד שלה במשך שלוש שנים רצופות ושמירה על תשלומי דיבידנד במשך 30 שנים מרשימות. תשואת הדיבידנד של החברה עומדת על 3.52%, עם צמיחת דיבידנד בולטת של 15.7% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הרביעי של 2024. זה יכול להיות נקודת עניין למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפים של InvestingPro עבור דארדן רסטורנטס מדגישים כי החברה הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים והאנליסטים צופים כי הרווחיות תימשך השנה. יתר על כן, דארדן השיגה תשואה גבוהה בעשור האחרון. לקוראים המעוניינים לחקור תובנות נוספות, ישנם עוד טיפים של InvestingPro זמינים עבור דארדן רסטורנטס בכתובת https://il.investing.com/pro/DRI, אשר יכולים לספק הדרכה נוספת בהחלטות השקעה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.