ביום חמישי, Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) חוותה עלייה משמעותית במחיר המניה שלה, אשר זינקה ב-38% בניגוד לעלייה המתונה של 0.2% במדד Russell 2000. נפח המסחר זינק ל-140 מיליון מניות, יותר מפי שניים ממספר מניות Class A של החברה במחזור. הראלי הזה הגיע בעקבות הודעת החברה ביום רביעי בערב כי זכתה בחוזה ראשוני בלעדי בשווי 150 מיליון דולר עבור תוכנית Near Space Network Services (NSNS) של נאס"א. לתוכנית זו יש פוטנציאל להתרחב לערך של 4.8 ביליון דולר.
B.Riley הגיבה להתפתחות זו בהעלאת מחיר היעד עבור Intuitive Machines מ-8.00 דולר ל-12.00 דולר, תוך חזרה על דירוג קנייה למניה. ההחלטה של נאס"א להעניק את החוזה באופן בלעדי ל-Intuitive Machines הייתה בלתי צפויה, שכן קודם לכן האמינו כי נאס"א תבחר מספר זוכים לפני קביעת זוכה סופי לתוכנית ארוכת טווח. מהלך זה נתפס כאישור לתפקיד המוביל של החברה במאמצי המסחור הירחי של נאס"א וכהפחתה בסיכון ההשקעה.
האנליסט מ-B.Riley הדגיש את חשיבות החוזה הזה בביסוס Intuitive Machines כחברת חקר חלל מלאה המוכנה להוסיף הכנסות שירות משמעותיות עם מרג'ין גבוה. הכנסות אלו צפויות לתמוך בייצור בר-קיימא של תזרים מזומנים חופשי חזק. בהסתכלות קדימה לאמצע 2025, אבן דרך משמעותית נוספת עבור החברה עשויה להיות הזכייה בשלב 2 של הרכב הירחי (LTV) עבור צוות Moon Racer שלה. צוות זה מתהדר בקבלני משנה בולטים כמו בואינג, Northrop Grumman Corp, מישלן, AVL RACETECH, ו-Roush Performance.
לאור התפתחויות אלה, B.Riley התאימה את התחזיות הפיננסיות שלה עבור Intuitive Machines, והעלתה את תחזיות ההכנסות וה-EBITDA לשנת הכספים 2026 מ-496 מיליון דולר/40 מיליון דולר ל-507 מיליון דולר/42 מיליון דולר. מחיר היעד המעודכן של 12 דולר משקף הערכת שווי של 3x שווי תפעולי/מכירות צפוי, עלייה מ-2x הקודם, בהתבסס על התחזיות המעודכנות הללו לשנת הכספים 2026. האנליסט טוען כי העלייה הזו מוצדקת על ידי מה שנראה כתחזיות הכנסה בטוחות יותר ושיעור גידול שעולה על המודלים הקודמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Intuitive Machines Inc. עושה צעדים משמעותיים במאמצי חקר החלל שלה. החברה זכתה לאחרונה בחוזה Near-Space Network (NSN) משמעותי בשווי 4.82 ביליון דולר מנאס"א, אשר צפוי להגדיל את הכנסותיה העתידיות. חוזה ה-NSN, הכולל פריסת לוויני ממסר במסלול סביב הירח, צפוי להיות טרנספורמטיבי עבור Intuitive Machines, לפי אנליסט מ-Canaccord Genuity.
בנוסף לחוזה ה-NSN, Intuitive Machines זכתה בחוזה בשווי 116.9 מיליון דולר מנאס"א להעברת שישה מטענים מדעיים וטכנולוגיים לקוטב הדרומי של הירח. זוהי הזכייה הרביעית של החברה במסגרת יוזמת שירותי המטען הירחיים המסחריים.
בחזית הפיננסית, Intuitive Machines דיווחה על הכנסות של 41.4 מיליון דולר ברבעון השני של 2024, יותר מכפול בהשוואה לאותה תקופה ב-2023, מה שהוביל להתאמה כלפי מעלה בתחזית ההכנסות השנתית שלה לטווח של 210 מיליון דולר עד 240 מיליון דולר.
אנליסטים מ-Roth/MKM ו-Canaccord Genuity שמרו על דירוגי הקנייה שלהם למניית החברה. החברות מדגישות את הזדמנויות הצבר החזקות של Intuitive Machines וציפיות לצמיחה בשורה העליונה, כאשר Canaccord Genuity שומרת על מחיר יעד של 11.00 דולר למניית החברה. Benchmark גם אישרה מחדש דירוג קנייה ומחיר יעד של 10.00 דולר.
תובנות InvestingPro
בעקבות הזכייה המרשימה בחוזה של Intuitive Machines (NASDAQ:LUNR) והזינוק העוקב במניה, נתונים וטיפים של InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את הפוטנציאל של המניה. על פי נתונים בזמן אמת, ל-Intuitive Machines יש שווי שוק של 960.28 מיליון דולר, המשקף את תגובת השוק להתפתחויות האחרונות. למרות צמיחת ההכנסות המהירה של החברה, שראתה עלייה של 86.74% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, טיפים של InvestingPro מציעים זהירות, ומציינים שהמניה עשויה להיות באזור קניית יתר, עם RSI המרמז על כך. בנוסף, בעוד שהמניה הניבה תשואה משמעותית בשבוע האחרון, עם תשואה כוללת של 31.05%, אנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, והמניה נסחרת במכפיל הכנסות גבוה.
חשוב לשקול שבעוד שהתחזית לטווח הקצר נראית חיובית, עם חוזה חזק ביד, החברה פועלת עם מרג'ין רווח גולמי שלילי של -9.58% ומרג'ין הכנסה תפעולית שלילי של -39.11%. נתונים אלה, יחד עם יחס P/E של -4.36, מציירים תמונה של חברה שעדיין נמצאת בשלב הצמיחה ועשויה שלא לייצר רווחים בני-קיימא עדיין. משקיעים יכולים למצוא טיפים נוספים של InvestingPro על ידי ביקור בדף המוצר InvestingPro עבור Intuitive Machines, הכולל סך של 15 טיפים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית של החברה וביצועי המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.