ביום חמישי, RBC Capital Markets עדכנה את תחזיתה לגבי מניית HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), ספקית מובילה של חשבונות חיסכון בריאות, על ידי העלאת מחיר היעד ל-100 $ מהיעד הקודם של 92 $, תוך שמירה על דירוג Outperform. החברה הביעה ביטחון מוגבר ב-HealthEquity, וציינה שלושה אלמנטים מרכזיים שצפויים להניע צמיחה משמעותית ברווחים בשנים הקרובות.
האנליסט ב-RBC Capital הדגיש את הגורמים התורמים לעמדתם האופטימית, כולל צמיחת חשבון החיסכון הבריאותי (HSA) של HealthEquity, תשואות מזומנים בנאמנות, ועלויות שירות. אלמנטים אלה צפויים להוביל יחד לשיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של רווח למניה (EPS) העולה על 25% עד שנת הכספים 2027. הערכה מחודשת זו מגיעה למרות החששות הקיימים לגבי חשיפת HealthEquity לשערי ריבית וההשפעה הפוטנציאלית של הורדות ריבית צפויות של הפדרל ריזרב.
ההערכה של HealthEquity ראתה התכווצות לאחרונה, אותה מייחסת RBC Capital בעיקר לחששות השוק לגבי רגישות החברה לתנודות בשערי ריבית. עם זאת, מודל תשואת המזומנים בנאמנות הקנייני של RBC Capital, המעריך את השפעת שינויי הריבית על הרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) ו-EPS, מציע כי CAGR חזק של EPS מעל 20% עד 2027 נשאר אפשרי, גם אם שערי הריבית יספקו הפתעות שליליות.
הערות האנליסט מדגישות את אמונת החברה ביכולתה של HealthEquity לשמור על צמיחה חזקה ברווחים למרות אתגרים פוטנציאליים בנוף שערי הריבית. מחיר היעד המעודכן של 100 $ משקף את התחזית החיובית הזו ואת הציפייה להמשך הביצועים הפיננסיים והמעמד בשוק של HealthEquity.
בחדשות אחרות לאחרונה, HealthEquity דיווחה על צמיחה משמעותית בתוצאות הכספיות לרבעון השני של 2025, עם עלייה של 23% בהכנסות ועלייה של 46% ב-EBITDA המתואם. נכסי חשבונות החיסכון הבריאותיים (HSAs) של החברה ראו גם זינוק של 27%. בנוסף, HealthEquity השלימה את השלב הסופי של רכישת BenefitWallet, והוסיפה 216,000 HSAs ו-1.0 ביליון $ בנכסים.
בחזית האסטרטגית, HealthEquity השיקה את Health Payment Accounts (HPAs) והכריזה על תוכנית חדשה לרכישה חוזרת של מניות בסך 300 מיליון $. KeyBanc שמרה על דירוג Overweight לחברה, תוך הדגשת העמידות של HealthEquity במחזור ירידת שערי ריבית. החברה גם ציינה את יוזמות הדיגיטציה והבינה המלאכותית המתמשכות של HealthEquity שכבר דחפו את מרג'ין השירותים הגולמי מעבר ל-34%.
במבט קדימה, HealthEquity סיפקה תחזית חיובית לשנת הכספים 2025. החברה צופה שההכנסות יהיו בין 1.165 ביליון $ ל-1.185 ביליון $, וה-EBITDA המתואם ינוע בין 458 מיליון $ ל-478 מיליון $. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את מחויבותה של HealthEquity לצמיחה וחדשנות.
תובנות InvestingPro
כאשר RBC Capital Markets מעדכנת את תחזיתה לגבי HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים מבט עמוק יותר על הבריאות הפיננסית והערכת השוק של החברה. עם שווי שוק של 6.77 ביליון $, HealthEquity נסחרת במכפיל רווח גבוה, עם יחס P/E של 65.07 ויחס P/E מתואם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025 של 60.29. הערכה זו נתמכת בצמיחת הכנסות חזקה של 17.19% ב-12 החודשים האחרונים, המדגימה את יכולתה של החברה להרחיב את שורת ההכנסות העליונה שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי HealthEquity צפויה לראות צמיחה ברווח הנקי השנה, מה שמתיישר עם תחזיות צמיחת הרווחים החיוביות של RBC Capital. מבחינת הנזילות, הנכסים השוטפים של HealthEquity עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמצביע על מצב פיננסי חזק לטווח הקצר. עם זאת, חשוב לציין כי שישה אנליסטים עדכנו כלפי מטה את ציפיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שמרמז על כך שמשקיעים צריכים לשמור על מעקב קרוב אחר דוחות הרווח העתידיים.
עבור אלה המחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על HealthEquity, שניתן למצוא בכתובת https://il.investing.com/pro/HQY. אלה כוללים תצפיות על רמת החוב המתונה של החברה, מכפילי הערכה גבוהים של EBIT ו-EBITDA, והעובדה ש-HealthEquity אינה משלמת דיבידנד לבעלי המניות. עם גורמים אלה בראש, משקיעים יכולים להעריך טוב יותר את מעמדה בשוק והפוטנציאל העתידי של HealthEquity כאשר הם שוקלים את הניתוח המעודכן ומחיר היעד של RBC Capital.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.