ביום חמישי, מניית CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) שמרה על דירוג Outperform עם מחיר יעד של 325.00 דולר, כפי שאושר על ידי Evercore ISI. החברה הסירה את CRWD מרשימת ה-Tactical Outperform/Underperform (TAP U/P) שלה, תוך הכרה באי-הוודאויות והמורכבויות שעשויות להשפיע על תחזית המחצית השנייה של החברה. ההחלטה לשמור על דירוג Outperform מתבססת על יכולת ההנהלה לבצע אסטרטגיה שמטרתה להאיץ מחדש את ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) במחצית השנייה של שנת הכספים 2026.
האנליסט ציין כי בעוד שהאסטרטגיה לטווח הארוך שהוצגה על ידי ההנהלה נראית מבטיחה, הנראות הפיננסית בטווח הקרוב פחות ודאית. הועלו חששות לגבי האפשרות שהתחזית למחצית השנייה תהיה נמוכה מהציפיות הקודמות, כפי שצוין במהלך שיחת הרבעון השני של שנת הכספים. גורמים התורמים לאי-ודאות זו כוללים עיכוב בייצור צנרת עסקאות, שיעורי מכירה נוספת נמוכים יותר, מחזורי מכירה ארוכים יותר ושכבות אישור נוספות.
למרות אתגרים אלה, דווח כי תחושת הלקוחות כלפי CrowdStrike השתפרה, עם פחות דיונים על מעבר משירותי החברה. משוב מהשותפים והלקוחות, כמו גם תובנות מארוחת ערב עם שישה מנהלי אבטחת מידע ראשיים (CISOs), אישרו מחדש את היעילות של הטכנולוגיה של CrowdStrike ואת הציפייה לנטישת לקוחות מינימלית.
תגובת החברה להשבתה האחרונה והשקת יוזמות כמו חבילת מחויבות הלקוח ו-CrowdStrike Financial Services (CFS) קיבלו משוב חיובי, למרות שתוכניות אלה עשויות להשפיע על המרג'ינים, תזרים המזומנים, ARR וההכנסות בשל תמריצי לקוחות כמו מוצרים חינמיים ותנאים גמישים.
ההנהלה נשארת בטוחה בתוכניות האצת הצמיחה שלה למחצית השנייה של שנת הכספים 2026, מחוזקת על ידי שיעור חידוש מודול של 95%. בנוסף, היעדים של CrowdStrike לשנת הכספים 2029 כוללים מרג'ין ברוטו של 83%, מרג'ין תפעולי של 30% ו-36% תזרים מזומנים חופשי בנקודת האמצע. ההתמקדות במוצרים מתפתחים כמו אבטחת ענן, ניהול מידע ואירועי אבטחה (SIEM), ופתרונות זהות, יחד עם שיעורי אימוץ חזקים, מרמזים שCrowdStrike עשויה להיות במצב חזק יותר בעוד 12 חודשים אם האסטרטגיה תבוצע ביעילות.
לסיכום, בעוד שהרבעונים הקרובים עשויים להציג חוסר יציבות וביצועים נמוכים פוטנציאליים, Evercore ISI ממליצה למשקיעים לטווח ארוך לראות בתקופה זו הזדמנות, ומציעה שהתוכניות האסטרטגיות של CrowdStrike עשויות להציע יתרונות בטווח הארוך.
בחדשות אחרות לאחרונה, CrowdStrike Holdings הייתה במוקד של דירוגי אנליסטים רבים אחרים. BofA Securities שמרה על דירוג Buy עם מחיר יעד של 365 דולר, תוך הדגשת היוזמות האסטרטגיות של CrowdStrike, כגון תוכנית Falcon Flex ואפשרויות מימון ספקים, שמטרתן להאיץ את הצמיחה. Mizuho Securities גם שמרה על דירוג Outperform, עם מחיר יעד של 300 דולר, תוך ציון פלטפורמת אבטחת הענן הייחודית של CrowdStrike ואסטרטגיית הגישה לשוק העדיפה שלה.
DA Davidson שמרה על דירוג Buy עם מחיר יעד של 310 דולר, תוך הדגשת משוב חיובי מלקוחות לאחר ההשבתה והשקת זרוע שירותים פיננסיים חדשה. Citi שמרה על דירוג Buy עם מחיר יעד של 300 דולר, בציפייה לתובנות מכנס Fal.Con.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של CrowdStrike לשפר את מעמדה בשוק. החברה הכריזה על מספר יוזמות אסטרטגיות, כולל שותפויות עם Dazz ו-1Password, שמטרתן לשפר את אמצעי אבטחת הענן ולפשט את האבטחה לעסקים קטנים ובינוניים. CrowdStrike השיקה גם את CrowdStrike Financial Services, חברת בת בבעלות מלאה שנועדה לספק פתרונות מימון ללקוחות המאמצים את פלטפורמת ה-AI-native CrowdStrike Falcon שלה.
בנוסף למהלכים אסטרטגיים אלה, CrowdStrike דיווחה על עמידה בציפיות ברבעון הפיסקלי השני מבחינת הכנסה שנתית חוזרת, הכנסות ורווח למניה שאינו GAAP. עם זאת, התחזית לרבעון הפיסקלי השלישי ולשנת הכספים 2025 הייתה נמוכה מהערכות הקונצנזוס, מה שהוביל להתאמות מצד חברות אנליסטים שונות. למרות התאמות אלה, תחושת האנליסטים הכללית נשארת חיובית, כאשר מספר חברות מאשררות את הדירוגים שלהן.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.