Evercore ISI שמרה על דירוג In-Line ומחיר יעד של 49.00 $ עבור U.S. Bancorp (NYSE: USB), תוך הבעת אמון ביכולתו של הבנק לעמוד ביעדי הביצוע לטווח הבינוני.
פגישת המשקיעים הווירטואלית האחרונה של U.S. Bancorp, שהתקיימה בעקבות יום המשקיעים בניו יורק, סיפקה בהירות בנושאים שונים כולל פוטנציאל צמיחת ההכנסות, תוכניות רכישה עצמית של מניות, ודינמיקת הכנסות ריבית נטו.
הפגישה חזרה על התחזית האופטימית של הבנק לצמיחת ההכנסות, המונעת מעליית שערי הריבית, צמיחת המאזן, והשקעות אסטרטגיות.
U.S. Bancorp צופה גם מינוף תפעולי חיובי, אם כי לא נחשפו מספרים ספציפיים. צפוי כי רכישות עצמיות של מניות הבנק יתחדשו בהדרגה, ואמצעי הגבלת אשראי נמצאים במקום כדי לתמוך ביעדי התשואה לטווח הבינוני.
עמדתו של U.S. Bancorp לגבי מיזוגים ורכישות (M&A) גם כן טופלה, תוך ציון חוסר עניין בעסקאות בנק שלמות בטווח הקרוב, אך לא שוללת את האפשרות בטווח הארוך.
יתר על כן, U.S. Bancorp הבהיר כי איתחול משמעותי בציפיות ההוצאות אינו סביר מכיוון שהשקעות בטכנולוגיה ובעסקים שולבו בשיעור ההוצאות המתמשך. יסודות הבנק משתפרים, והוא שומר על פרופיל סיכון נמוך יותר עם ציפייה לשיפור התשואות לטווח הארוך.
מבחינת הערכת שווי, U.S. Bancorp נסחר כעת ב-10.2 פעמים הערכת הרווח למניה (EPS) של Evercore ISI לשנת 2025 ו-2.0 פעמים ערך מאזני מוחשי (TBV), מה שנחשב כמשקף באופן הוגן את התשואות הגבוהות מהממוצע של הבנק בהשוואה למתחריו.
בחדשות אחרות לאחרונה, U.S. Bancorp שמר על דירוג Neutral והכריז על תוכנית רכישה עצמית משמעותית של 5 ביליון $ שתחל בתחילת השנה הבאה. הפעולה מסמנת שינוי באסטרטגיית ההון של הבנק, מעבר מצבירה לניהול פעיל יותר.
חברות האנליסטים Baird ו-BofA Securities גם שמרו על דירוגי Neutral ו-Buy בהתאמה, על מניית U.S. Bancorp, כאשר האחרונה מדגישה כי התחזית הפיננסית של הבנק תואמת או עולה על ציפיות השוק.
בנוסף, U.S. Bancorp הכריז על דיבידנד רבעוני רגיל מוגדל, המשקף עלייה של 2 אחוזים מהרבעון הקודם. הנהלת הבנק הביעה ביטחון ביכולת הבנק לבצע יעדים חדשים, בהתחשב בהבשלת ההשקעות והציפייה לסביבה תפעולית משופרת.
בהתפתחויות רגולטוריות, צפוי כי רגולטורים אמריקאים יציגו שינויים משמעותיים בכללי ההון של הבנקים, פוטנציאלית מקלים על דרישת סיכון השוק עבור הבנקים הגדולים ביותר במדינה. שינויים אלה הם חלק מהאבולוציה המתמשכת של מסגרת באזל III, שהוצגה בתגובה למשבר הפיננסי העולמי בשנים 2007-2009.
תובנות InvestingPro
בעוד U.S. Bancorp (NYSE:USB) ממשיך לנווט בתנאי שוק דינמיים, נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים והערכת השוק שלהם. עם שווי שוק של 69.72 ביליון $, U.S. Bancorp בולט כשחקן מרכזי בתעשיית הבנקאות. מחויבות הבנק לתשואות למשקיעים ברורה, שכן לא רק שמר אלא גם העלה את הדיבידנד שלו במשך למעלה מחצי מאה, כאשר תשואת הדיבידנד האחרונה עומדת על 4.48% אטרקטיבית. מסירות זו לערך למשקיעים מודגשת עוד יותר על ידי תשואה בולטת של 15.14% בשלושת החודשים האחרונים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את התשואה הגבוהה למשקיעים של U.S. Bancorp ואת הניסיון עבר המרשים של העלאת הדיבידנד במשך 13 שנים רצופות, המדגיש את היציבות והאמינות של הבנק כהשקעה. עם זאת, ראוי לציין כי הבנק מתמודד עם אתגרים של מרג'ין רווח גולמי חלש, שעשוי להיות נקודה לשיקול עבור משקיעים. עבור אלה המחפשים תובנות עמוקות יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים, אליהם ניתן לגשת כדי לקבל הבנה מקיפה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של U.S. Bancorp.
עם יחס P/E של 14.17 ויחס P/E מתואם לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 של 13.02, מדדי הערכת השווי של U.S. Bancorp מרמזים על חברה שמתומחרת באופן סביר ביחס לרווחיה. צמיחת ההכנסות של הבנק נשארת חיובית, עם עלייה של 4.12% בשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, אם כי צמיחת ההכנסות הרבעונית ראתה ירידה קלה. נתונים אלה, יחד עם התשואה החזקה של הבנק בשלושת החודשים האחרונים והרווחיות המתמשכת, מספקים בסיס איתן להבנת המצב הפיננסי של U.S. Bancorp.
משקיעים השוקלים את U.S. Bancorp ימצאו תובנות אלה רלוונטיות במיוחד מכיוון שהן מתיישרות עם הנושאים המרכזיים שנדונו בדוח של Evercore ISI, כגון פוטנציאל צמיחת ההכנסות של הבנק ואסטרטגיות התשואה למשקיעים. לניתוח מקיף יותר וטיפים נוספים של InvestingPro, צדדים מעוניינים יכולים לחקור את המדדים המפורטים הזמינים ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.