ביום רביעי, BTIG שמרה על עמדה ניטרלית לגבי מניות OneMain (NYSE:OMF), לאחר ניתוח נתוני החברה לחודש אוגוסט. הערכת החברה הצביעה על כך שההפסדים נטו תאמו את תחזית הרבעון השלישי שלהם של 7.20%, המשקפת את רמות הפרת החובה ברבעון הראשון. כתוצאה מכך, BTIG בטוחה בתחזית הרווח למניה (EPS) שלהם לרבעון השלישי של 1.16 דולר עבור OneMain.
הנתונים חשפו עלייה קלה בהפרות חובה של 30-89 יום באוגוסט, עלייה של 10 נקודות בסיס מחודש לחודש, שהיא עלייה איטית יותר בהשוואה לעלייה של 26 נקודות בסיס ביולי. זה מסמן שינוי מהמגמה הקודמת של האצה בהפרות חובה במהלך ארבעת החודשים האחרונים.
רמות הפרת החובה חזרו כעת למקום בו היו בינואר 2024. יתר על כן, ההפסדים באוגוסט עלו ב-12 נקודות בסיס מחודש לחודש, שוב מראים האטה לעומת העלייה של 28 נקודות בסיס ביולי.
המגמות האחרונות מעניקות אמינות להצהרתו של המנכ"ל דאג שולמן בחודש שעבר, המרמזת כי המצב הפיננסי של בסיס הצרכנים הכמעט-פריים של OneMain מתייצב. עם זאת, למרות ההאטה בעליות בהפרות חובה והפסדים, BTIG הביעה רצון לראות שיפור במספרים המוחלטים, וציינה כי רמות ההפסד הנוכחיות עדיין גבוהות משמעותית מהטווח ההיסטורי של OneMain של 6% בינוני עד גבוה.
BTIG גם ציינה כי שיעורי הפרת החובה באוגוסט היו השניים הגבוהים ביותר מאז 2016, לאחר הרכישה של OneMain על ידי Springleaf. החברה העלתה חששות לגבי האם תחזית שיעור ההפסד שלהם לשנת 2025 של 6.85%, התואמת את הנחיית החברה, עשויה להיות אופטימית מדי. הם הציעו כי אם מגמת ההפסד תימשך, היא עלולה להוביל לסטנדרטים מחמירים יותר של חיתום, מה שעלול להאט את הצמיחה ולהשפיע על מגמות האשראי.
הפיננסים והתחזית העתידית של OneMain יידונו בהרחבה במהלך כנס הפיננסים של BTIG, שבו סמנכ"ל הכספים של OneMain, ג'ני אוסטרהאוט, צפויה לדבר ביום חמישי, 19 בספטמבר. מעוניינים הוזמנו ליצור קשר עם נציג BTIG שלהם כדי להירשם לאירוע.
מבחינת הערכת שווי, מניות OneMain נסחרות ב-9.3 פעמים הרווח למניה המוערך של BTIG ל-2024 ו-6.1 פעמים הרווח למניה המוערך שלהם ל-2025. BTIG ציינה כי הערכת שווי זו נראית עשירה בהשוואה לנורמות היסטוריות, מה שמרמז על פרספקטיבה זהירה לגבי המחיר הנוכחי של המניה.
בחדשות אחרות לאחרונה, OneMain Holdings חוותה התפתחויות משמעותיות. החברה הודיעה על התפטרותו הבלתי צפויה של אניק ס. מאמיק מדירקטוריון החברה, שינוי משמעותי בהתחשב בתפקידו של מאמיק מאז שקונסורציום של Värde ו-Apollo Global Management רכשו חלק ניכר ממניות החברה. ההשלכות של שינוי זה בהרכב הדירקטוריון עדיין לא ברורות.
בחזית הפיננסית, OneMain Financial דיווחה על רבעון שני חיובי ב-2024, עם עלייה של 7% בהכנסות הכוללות לעומת השנה הקודמת ל-1.4 ביליון דולר. סטנדרטי החיתום המהודקים של החברה הובילו לשיפור במדדי האשראי, וצפויה עלייה בנפח היצירה מאוחר יותר בשנה. מגזרי כרטיסי האשראי ומימון הרכב של OneMain Financial צפויים להיות תורמים משמעותיים לצמיחה העתידית.
יתר על כן, החברה הצליחה לגייס 1.9 ביליון דולר באמצעות הנפקות חוב, מה שמדגיש את מחויבותה לדיבידנד רגיל חזק. OneMain Financial צופה כי החייבים שלה יגיעו ל-24.5 ביליון דולר עד סוף השנה, תוך שמירה על גישת חיתום שמרנית. האנליסטית ג'ני אוסטרהאוט הביעה ביטחון בירידת ההפסדים בשאר השנה, מה שמצביע על פוטנציאל צמיחה בעתיד הקרוב.
תובנות InvestingPro
OneMain (NYSE:OMF) הראתה ביצועים ראויים לציון בשוק עם תשואה משמעותית בשבוע האחרון, המשקפת תשואה כוללת של 10.55% במחיר. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את התשואה החזקה של המניה בחמש השנים האחרונות. יתר על כן, מחויבותה של OneMain לערך לבעלי המניות ניכרת בתשואת הדיבידנד המשמעותית שלה של 8.57%, שגדלה ב-4.0% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
עם שווי שוק של 5.81 ביליון דולר ויחס מחיר לרווח (P/E) של 9.95, מדדי הערכת השווי של OneMain מספקים תמונת מצב של הבריאות הפיננסית של החברה ותפיסת השוק. יחס ה-P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 9.77, מה שמרמז על כך שהמניה מתומחרת באופן יחסית צנוע ביחס לרווחיה. מרג'ין הרווח הגולמי של החברה מרשים ועומד על 92.24%, מה שמצביע על יכולת חזקה לשמור על רווחים לאחר שעלות המכר נלקחת בחשבון.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מעמיק יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים על OneMain, כולל תובנות על תנודתיות מחיר המניה ותחזיות רווחיות לשנה. כדי לחקור אותם יותר לעומק, בקרו בפלטפורמת InvestingPro עבור OneMain בכתובת: https://il.investing.com/pro/OMF.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.