ביום רביעי, גולדמן זאקס התאימה את מחיר היעד למניות MYR Group (NASDAQ:MYRG), קבלן מתמחה בשוק תשתיות החשמל, ל-124.00 דולר מהמחיר הקודם של 182.00 דולר. למרות ההורדה, החברה שמרה על המלצת הקנייה למניה.
העדכון מגיע לאחר תקופה של תת-ביצועים, כאשר מניות MYR Group ירדו בכ-30% מאז דוח הרווחים של הרבעון השני. ירידה זו יוחסה לאתגרי ביצוע בפרויקטים הסולאריים של החברה ובאחד מהמגזרים המסחריים והתעשייתיים (C&I) שלה.
האנליסט מגולדמן זאקס הדגיש מספר סיבות לשמירה על המלצת הקנייה. הם ציינו את ניסיון העבר החזק של MYR Group בביצועים, מה שמרמז על כך שהבעיות האחרונות עשויות להיות מבודדות לפרויקטים הספציפיים שהוזכרו. יתר על כן, שיפורים במרג'ין הליבה של תחום ההולכה והחלוקה (T&D) נראים כמתיישרים עם היעדים ארוכי הטווח, וגם המרג'ין הליבה של C&I הראה תנועה חיובית לקראת יעדים אלה.
מעמדה של MYR Group כאחת משלוש הקבלניות המתמחות המובילות בתעשייה הודגש גם כן, יחד עם ההזדמנויות המאקרו המתמשכות ב-T&D ומרכזי נתונים, תחומים בהם ל-MYR Group יש חשיפה משמעותית. גורמים אלה תורמים לתחזית החיובית המתמשכת של האנליסט לגבי המניה.
עם זאת, האנליסט הכיר בקושי לעקוב אחר ההתקדמות בין הרבעונים, מה שעלול להוביל להתפתחויות בלתי צפויות שעשויות להשפיע על אמון המשקיעים ועל מכפילי ההערכה של המניה. כתוצאה מכך, המכפיל היעד הורד מ-11.0x ל-10.0x, מה שמשקף את הצורך בשיפור בתחושת המשקיעים באמצעות ביצוע טוב יותר.
לסיכום, בעוד שאי-ודאויות בטווח הקצר בשל אתגרים ספציפיים לפרויקטים נמשכות, גולדמן זאקס מאמינה כי מניית MYR Group תיהנה מהגידול ארוך הטווח בהוצאות הנדרשות לתשתיות חשמל, מה שמצדיק את המלצת הקנייה למרות הורדת מחיר היעד.
בחדשות אחרות לאחרונה, MYR Group Inc. חוותה ירידה של 60 מיליון דולר בהכנסות ברבעון השני של 2024, בעיקר בשל תת-ביצועים בפרויקטים של אנרגיה נקייה במגזר ההולכה והחלוקה (T&D) ובעיות בפרויקט מסחרי ותעשייתי (C&I).
למרות זאת, MYR Group הבטיחה פרויקט תחבורה משמעותי בקנדה במגזר ה-C&I וזכתה במספר הסכמי שירות ראשיים לעבודה במגזר ה-T&D.
לאור התפתחויות אלה, Baird התאימה את מחיר היעד למניית MYR Group ל-131.00 דולר, ירידה מהמחיר הקודם של 143.00 דולר, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה. התאמה זו מגיעה לאחר שהנהלת MYR Group הדגישה אתגרים מתמשכים בשל פרויקטים של אנרגיה נקייה בעלי מרג'ין נמוך שצפויים להימשך במהלך המחצית השנייה של השנה.
עם זאת, Baird ממשיכה לראות את מניית MYR Group באופן חיובי בטווח הארוך יותר, למרות לחצי המרג'ין בטווח הקצר. אלה הן התפתחויות אחרונות עבור MYR Group, אשר ממשיכה לשמור על עמדה חזקה בשוק ומחויבת לענות על צרכי הלקוחות ולמנף את הביקוש הגובר בשווקי הליבה שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של גולדמן זאקס לגבי MYR Group (NASDAQ:MYRG). עם שווי שוק של 1.66 ביליון דולר ויחס P/E מתגלגל של 34.2, MYR Group נסחרת במכפיל רווח גבוה, מה שמתיישר עם אחד מטיפי InvestingPro המציין כי המניה מתומחרת כעת בפרמיה ביחס לרווחיה. זו עשויה להיות נקודת דאגה למשקיעים ממוקדי ערך, במיוחד לאור העדכונים כלפי מטה של האנליסטים לגבי הרווחים הצפויים של החברה.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים עומדת על 6.66%, מה שמראה מגמה מתונה כלפי מעלה. עם זאת, מרג'ין הרווח הגולמי באותה תקופה היה 8.83%, מה שעשוי לעורר שאלות לגבי ניהול העלויות והרווחיות - טיפ נוסף של InvestingPro מדגיש את מרג'ין הרווח הגולמי החלש של MYRG. יתר על כן, ביצועי המניה היו תנודתיים, עם ירידה של 27.97% בשלושת החודשים האחרונים, מה שמהדהד את הטיפ של InvestingPro שהמחיר ירד משמעותית בתקופה זו.
למרות אתגרים אלה, האנליסטים צופים כי MYR Group תישאר רווחית השנה, והיא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. עבור משקיעים המתעניינים בפרספקטיבה ארוכת הטווח, כדאי לציין כי MYR Group סיפקה החזר חזק בעשור האחרון ובחמש השנים האחרונות, על פי טיפי InvestingPro. לניתוח מפורט יותר וטיפים נוספים, משקיעים יכולים להתייחס ל-11 טיפי InvestingPro נוספים הזמינים עבור MYR Group.
התובנות שסופקו על ידי InvestingPro מרמזות כי בעוד ש-MYR Group מתמודדת עם רוחות נגדיות בטווח הקצר, הרווחיות ארוכת הטווח שלה ומעמדה בשוק עשויים להציע סיבות משכנעות לאופטימיות של המשקיעים. ניתן לגשת לחבילה המלאה של טיפי InvestingPro לצלילה עמוקה יותר לתוך הנתונים הפיננסיים והתחזיות של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.