ביום רביעי, וולס פארגו עדכנה את תחזיתה לגבי Ferguson Plc. (NYSE: FERG), והורידה את מחיר היעד ל-225 דולר מ-250 דולר קודם לכן. למרות ההפחתה, החברה שמרה על דירוג Overweight למניה. המהלך הגיע כאשר מניות Ferguson רשמו עלייה של 4%, בניגוד למדד S&P 500 שנותר ללא שינוי.
האנליסט מוולס פארגו ציין כי בעוד שתחזית Ferguson לשנת הכספים 2025 מצביעה על צמיחה נמוכה מהצפוי בשורה העליונה בשיעור חד-ספרתי נמוך, הדבר תואם את האתגרים הנוכחיים בשוק, שצפויים גם הם לצמוח בשיעור דומה. ההנחיות של Ferguson לוקחות בחשבון דפלציה נוספת בסחורות, אך כוללות גם ביצועים עודפים של 3-4 נקודות אחוז מצד החברה, כאשר כנקודה אחת נובעת ממיזוגים ורכישות שהושלמו, בשווי של כ-250 מיליון דולר.
המחצית השנייה של השנה צפויה להיות חזקה יותר מהראשונה, מה שמציב מה שהאנליסט תיאר כ"עוד סיפור של שתי מחציות". תחזית זו נחשבת סבירה לאור הורדת שערי הריבית. הנהלת Ferguson הציבה ציפייה שמרנית, נמנעת מתחזיות הכנסות אגרסיביות.
לשנת הכספים 2025, מרווח ה-EBIT הצפוי של Ferguson הוא בין 9.0% ל-9.5%. תחזית זו לוקחת בחשבון באופן זהיר לחצים פוטנציאליים, כולל ההשפעה של דפלציה על הוצאות מכירה, כלליות והנהלה (SG&A). עם זאת, היא גם מרמזת שיכול להיות פוטנציאל לביצועים פיננסיים שיעלו על הציפיות.
לסיכום, האנליסט של וולס פארגו הביע אמונה כי פרופיל הסיכון-תשואה של Ferguson הוא חיובי. ההנחיות של החברה, למרות היותן שמרניות, נתפסות כברות השגה, והמהלכים האסטרטגיים של החברה, כגון פעילויות מיזוגים ורכישות, צפויים לתרום באופן חיובי לביצועיה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ferguson PLC דיווחה על צמיחה יציבה למרות אתגרי השוק. שיחת הרווחים של החברה לרבעון הרביעי חשפה עלייה מתונה בהכנסות, כאשר המכירות הגיעו ל-7.9 ביליון דולר, עלייה של 1.4% לעומת השנה הקודמת. הרווח התפעולי המותאם עלה ב-5.3% ל-857 מיליון דולר, בעוד שהרווח המותאם למניה בדילול מלא גדל ב-7.6% ל-2.98 דולר. לשנת הכספים, החברה השיגה הכנסות כוללות של 29.6 ביליון דולר וייצרה תזרים מזומנים תפעולי חזק של 1.9 ביליון דולר.
Ferguson גם הודיעה כי החזירה 1.4 ביליון דולר לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישות חוזרות של מניות. במבט קדימה, Ferguson צופה צמיחת הכנסות חד-ספרתית נמוכה ושואפת למרווח תפעולי מותאם של 9.0% עד 9.5%. החברה גם מתכננת השקעות הוניות של 400 מיליון עד 450 מיליון דולר לתמיכה ביוזמות צמיחה.
תובנות InvestingPro
כאשר Ferguson Plc. (NYSE: FERG) מנווטת את השנה הפיננסית, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים פרספקטיבה מדויקת על ביצועי החברה ומעמדה בשוק. עם שווי שוק של 41.67 ביליון דולר ויחס P/E של 22.58, Ferguson נסחרת בהערכה גבוהה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה נתמך ביחס P/E של 22.29 ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024.
למרות ירידה קלה בהכנסות של 1.14% באותה תקופה, החברה שומרת על מרווח רווח גולמי חזק של 30.46%, מה שעשוי להעיד על כוח התמחור והיעילות התפעולית שלה. אחד מטיפי InvestingPro הבולטים הוא התשואה המשמעותית של Ferguson בשבוע האחרון, עם עלייה של 9.8% בתשואה הכוללת, המציגה סנטימנט משקיעים חיובי רגעי.
האנליסטים מיתנו את ציפיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, אך עדיין צפוי כי החברה תהיה רווחית השנה, עם תשואה חיובית על הנכסים של 11.74%. מצב הנזילות של Ferguson נראה גם הוא חזק, כאשר הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר. ראוי לציין כי Ferguson נחשבת לשחקנית בולטת בתעשיית חברות המסחר והמפיצים, ומחזיקה ברמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק לה את היציבות להתמודד עם תנודות בשוק. לקוראים המעוניינים בצלילה עמוקה יותר לתחזית הפיננסית של Ferguson, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שניתן למצוא ב-Investing.com/pro/FERG.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.