ביום רביעי, JPMorgan החלה את הסיקור שלה על מניות Crescent Energy (NYSE:CRGY) עם דירוג ניטרלי ומחיר יעד של 12.00 דולר. החברה הפיננסית הדגישה את הפרופיל המגוון של החברה בתחום החיפוש וההפקה בקנה מידה קטן עד בינוני, עם התמקדות באזורים כמו Eagle Ford ואגן Uinta.
הרכישה האחרונה של Crescent Energy את SBOW תמורת 2.1 ביליון דולר, שהושלמה ב-30.07.2024, צוינה כמהלך משמעותי שיגביר את נוכחות החברה ב-Eagle Ford. הרכישה היא חלק מהאסטרטגיה של Crescent Energy לרכישה וניצול נכסים עם גישה מבוקרת למיזוגים ורכישות.
התיק של החברה מורכב מקומבינציה של נכסים קונבנציונליים ובלתי קונבנציונליים בעלי שיעור ירידה נמוך. תמהיל זה מביא לשיעור ירידה תאגידי של כ-25%, שהוא חיובי בהשוואה לשיעורי ירידה של 30-40% שחווים מתחריה.
למרות ההערכה של החברה למודל העסקי ולצוות הניהול של Crescent Energy, וכן לשווי המפתה של המניה, העמדה הניטרלית של JPMorgan מושפעת מתחזית זהירה לגבי יסודות שוק הנפט. יתר על כן, הניתוח של החברה מצביע על כך שהחזרי ההשקעה מחדש של Crescent Energy עשויים להיות נמוכים מאלה של מתחריה בתחום הפצלים.
Crescent Energy פועלת באופן פעיל במספר יוזמות שמטרתן לשפר את פרודוקטיביות הבארות. JPMorgan מתכננת להעריך מחדש את עמדתה לגבי המניה לאחר בחינת נתוני ייצור לטווח ארוך יותר, במיוחד בהקשר לעיצובי השלמה חדשים, ובהתחשב בשווי האטרקטיבי של המניה במונחי תשואות תזרים מזומנים חופשי בהשוואה למתחריה לשנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Crescent Energy ביצעה מהלכים אסטרטגיים לחיזוק מעמדה בסקטור האנרגיה. החברה הודיעה לאחרונה על רכישה בשווי 168 מיליון דולר של נכסים ממפעיל פרטי ב-Eagle Ford, מהלך המתאים לאחזקותיה הקיימות במספר מחוזות בטקסס.
הרכישה, שצפויה להסתיים בספטמבר 2024, אמורה להגדיל את טביעת הרגל של Crescent Energy ב-Eagle Ford Shale, במיוחד במחוזות Frio, Atascosa, La Salle, ו-McMullen.
Wells Fargo ו-KeyBanc Capital Markets התאימו את מחירי היעד שלהם ל-Crescent Energy ל-21.00 דולר ו-16.00 דולר בהתאמה, כאשר שתי החברות שומרות על דירוג Overweight למניה. זאת בעקבות תוצאות הרבעון השני החזקות של Crescent Energy לשנת 2024, שהתאפיינו בעלייה בייצור ושיפור ביעילות הוצאות ההון.
מנכ"ל החברה, דיוויד רוקצ'רלי, הביע ביטחון ברכישה, וציין את התוספת של ייצור נפט בעל שיעור ירידה נמוך ושטחים באיכות גבוהה. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את המחויבות של Crescent Energy לאסטרטגיית צמיחה באמצעות רכישות, המגבירה את יכולות הייצור שלה באזור מפתח הידוע במאגרי הנפט העשירים שלו.
תובנות InvestingPro
בעוד Crescent Energy (NYSE:CRGY) ממשיכה לבצע מהלכים אסטרטגיים בסקטור האנרגיה, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של החברה. עם שווי שוק של 2.52 ביליון דולר ויחס מחיר לרווח (P/E) של 65.99, הערכת השווי של Crescent Energy משקפת את פוטנציאל הצמיחה שלה והרווחים הנוכחיים. ראוי לציין כי יחס ה-P/E של החברה הותאם ל-82.83 עבור 12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, מה שמצביע על מכפיל רווחים גבוה התואם את הניתוח של JPMorgan לגבי הערכת השווי של המניה.
טיפים של InvestingPro מציעים כי צפוי שCrescent Energy תראה צמיחה ברווח הנקי השנה, מה שעשוי לעורר עניין בקרב משקיעים המחפשים הזדמנויות רווחיות. יתר על כן, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר שלה, מה שמספק יציבות פיננסית ויכולת לכסות התחייבויות מיידיות. אנליסטים גם צופים שCrescent Energy תשמור על רווחיות בשנה הקרובה, מה שמחזק את הפוטנציאל לביצועים פיננסיים מתמשכים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מפורט יותר, ישנם טיפים נוספים של InvestingPro זמינים ב-Investing.com/pro/CRGY. טיפים אלה מציעים תובנות עמוקות יותר שיכולות לסייע בקבלת החלטות השקעה לגבי המניה של Crescent Energy.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.