ביום רביעי, נידהאם, חברת השקעות מוכרת, החלה כיסוי על Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 600 דולר. החברה הדגישה את תפקידה החלוצי של Super Micro במערכות מחשוב מבוססות GPU ופתרונות קירור נוזלי ברמת המארז, מה שממקם את החברה לנצל את ההשקעות הגוברות בתשתיות AI.
חברת ההשקעות צופה שיעור צמיחה שנתי ממוצע (CAGR) של מעל 55% עבור Super Micro משנת הכספים 2021 עד 2026. תחזית זו מבוססת על מעורבות החברה בפריסת כמה מאשכולות ה-AI הגדולים בעולם. בנוסף, Super Micro נכנסה לשנת הכספים 2025 עם צבר הזמנות בשיא, מה שמצביע על ביקוש חזק למוצרים ולשירותים שלה.
למרות מידול התאוששות שולי רווח גולמי (GM) שמרני יותר מתחזית ההנהלה, חברת ההשקעות הביעה ביטחון בתחזית הפיננסית של החברה. הם התנגדו לדעה הדובית שה-GM של Super Micro עלול לרדת לספרות בודדות, בהתייחסם לכך כפסימי מדי.
החברה גם הכירה בסיכונים הקשורים לבדיקת הבקרה הפנימית של הדירקטוריון ב-Super Micro. עם זאת, הם הציעו שההשפעה הפוטנציאלית של סיכונים אלה עשויה כבר להשתקף במחיר המניה הנוכחי של Super Micro. הערכה זו מרמזת שהשוק כבר לקח בחשבון את אי-הוודאויות הקשורות לבדיקת הבקרה הפנימית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Super Micro Computer, מובילה בשוק שרתי ה-AI, הייתה במרכז תשומת הלב בשל התפתחויות שונות. החברה דיווחה על הכנסות שנתיות שוברות שיא של 14.94 ביליון דולר והכנסות רבעון רביעי של 5.31 ביליון דולר. עם זאת, Super Micro Computer ספגה הורדות דירוג מ-Mizuho Securities, JPMorgan, ו-Barclays בשל חששות לגבי סיכוני רווחיות, אי-ודאות רגולטורית, ואובדן נתח שוק בשוק שרתי ה-AI.
החברה גם התמודדה עם טענות לאי-סדרים חשבונאיים מצד Hindenburg Research, אותן הכחישה בפומבי. טענות אלו הובילו לעיכוב בהגשת הדוח השנתי של Super Micro Computer כאשר החברה מעריכה מחדש את הבקרה הפנימית שלה על הדיווח הפיננסי. למרות זאת, Rosenblatt שמרה על המלצת קנייה על מניות החברה, בעוד ש-CFRA ו-Wells Fargo הורידו את הדירוגים שלהם.
Super Micro Computer גם הציגה מקדימה את פלטפורמות השרתים החדשות X14 שלה המבוססות על מעבדי Intel® Xeon® 6900 series הקרובים, במטרה למקסם ביצועים עבור עומסי עבודה עתירי מחשוב. יתר על כן, החברה מינתה את Susie Giordano לדירקטוריון שלה וצפתה הכנסות של בין 26 ביליון דולר ל-30 ביליון דולר לשנת הכספים 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) ניתנים להארה נוספת על ידי בחינת נתוני InvestingPro העדכניים ביותר. שווי השוק של החברה עומד על 25.73 ביליון דולר חזק, הנתמך ביחס מחיר-לרווח (P/E) של 20.24. הערכה זו מצביעה על חברה הנסחרת במחיר סביר ביחס לפוטנציאל הרווח שלה בטווח הקצר, במיוחד כאשר מתחשבים ביחס P/E המתואם ל-12 החודשים האחרונים של Q4 2024 העומד על 21.3. יתר על כן, יחס ה-PEG לאותה תקופה נמוך במיוחד ועומד על 0.28, מה שמרמז על כך שצמיחת הרווחים של החברה אינה משתקפת במלואה במחיר המניה הנוכחי.
טיפים של InvestingPro מדגישים שאנליסטים אופטימיים לגבי צמיחת המכירות של Super Micro בשנה הנוכחית, כאשר 6 אנליסטים עדכנו כלפי מעלה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זה מתיישר עם צמיחת ההכנסות המרשימה של 109.77% ב-12 החודשים האחרונים, נכון ל-Q4 2024. בעוד שהחברה מתמודדת עם אתגרים בשולי הרווח הגולמי, העומדים כעת על 14.13%, היא נשארת שחקנית בולטת בתעשיית חומרת הטכנולוגיה, האחסון והציוד ההיקפי. בנוסף, המניה של Super Micro הפגינה תשואות גבוהות בשנה האחרונה, למרות שספגה מכות בששת החודשים האחרונים. הנכסים הנזילים של החברה גם עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמהווה סימן מרגיע ליציבות פיננסית.
משקיעים המתעניינים במדדים הפיננסיים המפורטים של Super Micro Computer וטיפים נוספים של InvestingPro יכולים למצוא מידע נוסף בפרופיל שלהם, עם סך של 17 טיפים זמינים לעזור בהנחיית החלטות השקעה. מוצר ה-InvestingPro מספק ניתוח מקיף שעשוי להיות בעל ערך רב עבור אלה השוקלים השקעה בחברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.