ביום רביעי, Scotiabank חזרה על דירוג Sector Outperform שלה ל-Dynatrace Inc. (NYSE:DT) ושמרה על מחיר יעד של 55.00 דולר. בעקבות שיחה עם נואל פאריס, סמנכ"לית קשרי משקיעים של החברה, הפירמה הביעה ביטחון בשינויים המתמשכים של Dynatrace. השיחה נגעה במגוון נושאים, כולל שוק התוכנה הרחב יותר, התאמות באסטרטגיה שיווקית של החברה, ההשלכות הפיננסיות של תמחור הצריכה DPS של Dynatrace, ועדכונים אחרונים על התחרות.
האנליסט של הבנק הדגיש את השינויים הרבים ש-Dynatrace מנווטת כעת והדגיש את חשיבות הביצוע של ההנהלה לאורך שנת הכספים 2025. בהתבסס על תובנות מהתעשייה, האנליסט מאמין כי היוזמות האחרונות של החברה בתמחור, השקות מוצרים ושינוי מבנה צוות המכירות עתידות להניע התפתחויות חיוביות מתמשכות.
מודל תמחור הצריכה DPS של Dynatrace היה במוקד הדיון, מה שמרמז על השלכות פיננסיות פוטנציאליות שעשויות להשפיע על מסלול הצמיחה של החברה. כאשר החברה מתקרבת לתקופת השקט של הרבעון השני של שנת הכספים 2025, תובנות אלה מספקות תמונת מצב של הכיוון האסטרטגי והמיצוב בשוק שלה.
החזרה של האנליסט על דירוג Sector Outperform מאותתת על ביטחון ביכולתה של Dynatrace להסתגל ולשגשג בעיצומם של שינויים. מחיר היעד שנשמר על 55.00 דולר משקף תחזית יציבה לביצועי המניה של החברה בעיני Scotiabank.
צוות הניהול של Dynatrace מופקד על התפקיד הקריטי של הוצאה לפועל אפקטיווית של אסטרטגיית החברה לאורך שנת הכספים כדי להפיק את המקסימום מההתאמות שנעשו בתמחור ובמבנה המכירות. התחזית של הפירמה לגבי Dynatrace נשארת חיובית, כאשר היא צופה כי שינויים אלה יתרמו לשיפורים מתמשכים עבור החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, מובילת מודיעין התוכנה Dynatrace דיווחה על צמיחה משמעותית ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025. ההכנסה החוזרת השנתית (ARR) של החברה ראתה עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה, בעוד שהכנסות המנויים צמחו ב-21%. סך ההכנסות לרבעון הגיעו ל-399 מיליון דולר, מעל לתחזיות של Dynatrace עצמה, והמרג'ין הגולמי הלא-GAAP היה 85%.
במקביל, החברה הודיעה על מינויה של ליסה קמפבל לדירקטוריון שלה, מביאה איתה ניסיון נרחב באסטרטגיה שיווקית ועסקית להנהלת החברה. בהתפתחויות בממשל תאגידי, בעלי המניות אישרו תיקון להגבלת האחריות של נושאי תפקיד מסוימים, בהתאם לתיקוני חוק דלאוור האחרונים.
אנליסטים של Scotiabank הגיבו בחיוב להתפתחויות אלה, העלו את מחיר היעד שלהם ל-Dynatrace מ-52 דולר ל-55 דולר ושמרו על דירוג Sector Outperform. עם זאת, הם ציינו את היעדר היעדים המוגדלים ל-ARR או מרג'ינים תפעוליים לשנת הכספים 2025.
למרות זאת, האסטרטגיות של Dynatrace, כולל אסטרטגיית התמחור הדינמי (DPS), מייצגות כעת מעל 40% מה-ARR. אלה הן ההתפתחויות האחרונות עבור Dynatrace.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.