ביום שלישי, ViaSat Inc. (NASDAQ:VSAT) חוותה שינוי בתחזית המניה שלה כאשר ג'יי.פי. מורגן הורידה את דירוג החברה מ"עודף משקל" ל"ניטרלי". ההתאמה בדירוג מלווה בהפחתה משמעותית במחיר היעד, שנקבע כעת על 15.00 דולר, ירידה מהיעד הקודם של 29.00 דולר. החלטה זו מגיעה בעקבות התפתחויות אחרונות הקשורות להחלטת United Airlines להעביר למעלה מ-1000 מטוסי קו ראשי מספקי תקשורת בטיסה (IFC) נוכחיים, כולל ViaSat, לספק חדש, Starlink.
הורדת הדירוג היא תגובה ישירה להודעה של United Airlines מהשבוע שעבר. המעבר של חברת התעופה ל-Starlink עבור שירותי IFC צפוי להתחיל עם ניסויים בשנה הבאה, מה שיוביל להפסד צפוי ל-ViaSat. ההשפעה על עסקי ViaSat מוערכת ב-60-80 מיליון דולר, שמתורגמים לכ-1-2% מההכנסות החזויות של החברה לשנת הכספים 2025. התחזית מתחשבת באובדן הפוטנציאלי של מטוסים בשירות ישיר, המוערכים ב-250, ומטוסים נוספים המשתמשים בקיבולת הלוויין של ViaSat דרך LiveTV/Thales.
ההשפעה המלאה של מעבר זה צפויה להתממש בשנת 2027, במקביל לפקיעת חוזי IFC ארוכי טווח. למרות הנסיגה עם United Airlines, ViaSat הבטיחה לאחרונה מספר חוזי IFC, כולל הסכמים עם LOT Polish Airlines, Korean Air, Royal Jordanian Airlines ו-Icelandair. זכיות אלה מצביעות על חוסן תחרותי מול Starlink, אך היקף ההחלטה של United Airlines מצביע על סיכון משמעותי לנתח השוק ארוך הטווח של ViaSat במגזרי ה-IFC והניידות הרחבים יותר.
תובנות InvestingPro
לאור השינוי בתחזית המניה של ViaSat Inc. (NASDAQ:VSAT) על ידי ג'יי.פי. מורגן, InvestingPro מספק הקשר נוסף למצב הפיננסי ומיקום השוק של החברה. שווי השוק של ViaSat עומד על 1.73 מיליארד דולר, המשקף את גודלה והיקפה של החברה בתעשייה. למרות תקופה מאתגרת, ViaSat נסחרת במכפיל מחיר / ספר נמוך של 0.34 נכון לרבעון הראשון של 2025, מה שעשוי למשוך משקיעים המחפשים מניות בתת-הערכה. עם זאת, נטל החוב המשמעותי של החברה וקצב שריפת המזומנים המהיר שלה, כפי שצוין בטיפים של InvestingPro, הם גורמים קריטיים שעל המשקיעים לשקול.
ההכנסות של ViaSat ראו צמיחה מרשימה של 67.71% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023, המצביעה על ביצועים חזקים בשורה העליונה. עם זאת, החברה מתקשה ברווחיות, שכן היא לא הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה מאושש על ידי יחס P/E שלילי של -1.66, המאותת שהחברה כרגע לא מייצרת רווח נקי. טיפ של InvestingPro גם מדגיש שאנליסטים חוזים שהחברה תהיה רווחית השנה, מציע תחזית בהירה יותר למשקיעים.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע טיפים נוספים על ViaSat, המספקים מבט מקיף על המדדים הפיננסיים והתחזיות העתידיות של החברה. לחקור תובנות אלה, הקוראים יכולים לבקר ב-https://il.investing.com/pro/VSAT לפרטים נוספים על הביצועים והתחזיות של ViaSat.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.