ביום שלישי, Jefferies עדכנה את עמדתה לגבי מניית Acushnet Holdings (NYSE: GOLF), כאשר שינתה את הדירוג מ"קנייה" ל"החזקה" והורידה את מחיר היעד ל-75 דולר מ-86 דולר קודם לכן. החברה ציינה חששות לגבי יכולתה של Acushnet לשמר את התנופה שלה לנוכח רמות השתתפות שיא בגולף ונתונים אלטרנטיביים אחרונים המצביעים על האטה בצמיחה מתחילת השנה.
האנליסט הכיר במעמדה של Acushnet כנכס גולף איכותי עם הנהגה חזקה וביצועים פיננסיים עקביים. למרות הכרה זו, החברה צופה חזרה לקצבי צמיחה מתונים יותר עבור יצרן ציוד הגולף המקורי (OEM), מה שעלול להוביל להערכה מחדש של שווי מניית החברה לכ-13 מכפיל הרווח שלה.
ההחלטה להוריד את דירוג המניה משקפת את הערכת האנליסט כי בעוד ש-Acushnet כנראה תשמור על סטנדרט הביצועים שלה, ייתכן שהשווי הנוכחי לא יישמר אם קצב הצמיחה לא ישמור על ההישגים של העבר. שינוי זה בדירוג מרמז על גישה זהירה יותר לביצועי המניה בעתיד בשוק.
Acushnet, הידועה במוצרי הגולף שלה ובמובילות בתעשייה, ממוקמת כעת עם דירוג "החזקה", המציין כי החברה ממליצה לא לקנות ולא למכור את המניה בשלב זה. מחיר היעד החדש של 75 דולר מייצג את הציפייה המעודכנת של החברה לשווי המניה, ירידה מהיעד הקודם של 86 דולר.
ההערכה המעודכנת של Jefferies מבוססת על שילוב של ההצלחה ההיסטורית של Acushnet ונתוני שוק עדכניים. הניתוח של החברה מצביע על שינוי במסלול הצמיחה של תעשיית הגולף, אשר עלול להשפיע על הערכת השווי של מניית Acushnet ועל תחושת המשקיעים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Acushnet Holdings Corp. חוותה שינוי משמעותי במבנה בעלי המניות שלה כאשר Magnus Holdings Co., Ltd. מכרה 1,110,000 מניות של המניות הרגילות של Acushnet. למרות מכירה זו, Fila Holdings, חברת האם של Magnus, מתכוונת לשמור על בעלות הרוב שלה ב-Acushnet. לצד זאת, Magnus Holdings נכנסה להסכם נעילה עם Acushnet, המטיל מגבלות על מכירה והעברה של מניות Acushnet המוחזקות על ידי Magnus לתקופה של 30 יום.
בהתפתחויות פיננסיות, Acushnet דיווחה על עלייה של 1% בהכנסות נטו ברבעון השני של 2024 בהשוואה לשנה שעברה, והגיעה ל-684 מיליון דולר. ההכנסות נטו של החברה במחצית הראשונה של 2024 עלו ב-2%, והסתכמו ב-1.39 מיליארד דולר. עם זאת, הייתה ירידה קלה ב-EBITDA המתואם ל-131 מיליון דולר.
במבט קדימה, Acushnet צופה תחזית הכנסות נטו שנתית של 2.45 מיליארד דולר עד 2.5 מיליארד דולר וטווח EBITDA מתואם של 385 מיליון דולר עד 405 מיליון דולר. החברה גם מתכננת להשיק מוצרים חדשים, כולל Titleist GT Metals ואוספים עונתיים, כדי לדחוף צמיחה במחצית השנייה של השנה. למרות האתגרים מרוחות נגד של מטבע ותנאי שוק תנודתיים, Acushnet נשארת אופטימית לגבי המחצית השנייה של 2024.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.