ביום שלישי, CFRA עדכנה את דירוג המניה של Snap-On (NYSE: SNA), משנה את ההמלצה ממכירה להחזקה תוך העלאת מחיר היעד למניה מ-260.00 דולר ל-285.00 דולר. השינוי בתחזית של חברת ההשקעות מבוסס על ציפייה לצמיחה משופרת במכירות וברווחים של החברה בשנת 2025. צמיחה צפויה זו קשורה להורדות ריבית חזויות שעשויות להגביר את ההוצאות בקרב בסיס הלקוחות של Snap-On.
החברה ערכה התאמות בתחזיות הרווח למניה (EPS) עבור Snap-On, מורידה מעט את תחזית ה-EPS ל-2024 ל-19.02 דולר מ-19.10 דולר, בעוד שתחזית ה-EPS ל-2025 הועלתה במעט ל-20.35 דולר מ-20.30 דולר. מחיר היעד החדש של 285.00 דולר משקף מכפיל מחיר לרווח (P/E) של 14 על ה-EPS החזוי ל-2025, התואם את הממוצע ההיסטורי של החברה.
למרות התחזית החיובית ל-2025, CFRA צופה כי ההכנסות במחצית השנייה של השנה יראו צמיחה מינימלית, עם עלייה שנתית צפויה של 1%. הדירוג ומחיר היעד המעודכנים מביאים בחשבון אפשרות ל"נחיתה רכה" כלכלית ודפוס עקבי של הורדות ריבית בעתיד.
הניתוח של CFRA מצביע על כך שלקוחות Snap-On הפגינו זהירות מוגברת בהרגלי ההוצאות שלהם לאחרונה, מגמה המיוחסת לסביבת המדיניות המוניטרית המהודקת הנוכחית. בעוד שהחברה מכירה בפוטנציאל לשיפור בביצועים הפיננסיים של Snap-On, היא נמנעת מלסווג את המניה כקנייה, בטענה שהמניות נסחרות כעת קרוב לשווי ההוגן שלהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Snap-on Incorporated התמודדה עם אי-ודאות בשוק עם שולי רווח חזקים ברבעון השני של 2024. החברה דיווחה על ירידה קלה במכירות ל-1,179.4 מיליון דולר וירידה של 1.1% במכירות אורגניות.
עם זאת, היא השיגה שיא של שולי רווח תפעולי (OI) של 23.8%, עלייה של 50 נקודות בסיס מהתקופה הקודמת, ועלייה בשולי הרווח התפעולי המאוחד ל-27.4%. השירותים הפיננסיים של Snap-on רשמו צמיחה כאשר הרווח התפעולי הגיע ל-70.2 מיליון דולר, והרווח למניה (EPS) המתואם עמד על 4.91 דולר.
למרות האתגרים, קבוצות מערכות התיקון והמידע (RS&I) והמסחרית והתעשייתית (C&I) של Snap-on הציגו ביצועים חזקים. קבוצת C&I רשמה גידול במכירות אורגניות של 1.2% ושולי רווח תפעולי של 16.7%, שיא חדש למגזר. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את החוסן של החברה והמיקוד האסטרטגי שלה במוצרים עם החזר מהיר ופתרונות חדשניים.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-Snap-On (NYSE: SNA) מנווטת בנוף כלכלי מתפתח, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מראים חברה עם יסודות חזקים ורקורד מוצק. עם שווי שוק של 14.51 מיליארד דולר ויחס P/E של 14.05, Snap-On נסחרת בהערכת שווי המשקפת את ביצועיה ההיסטוריים. שולי הרווח הגולמי של החברה עומדים על 51.39% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עדות ליעילות התפעולית וכוח התמחור שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מחויבותה של Snap-On לתשואות לבעלי המניות, כפי שמוכח ב-14 שנים רצופות של צמיחה בדיבידנד, ויכולתה של החברה לשמור על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. גורמים אלה, בשילוב עם רמת החוב המתונה של החברה והעובדה שנכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מציירים תמונה של יציבות פיננסית וניהול הון זהיר.
למשקיעים המחפשים תובנות נוספות, ישנם טיפים רבים נוספים של InvestingPro הזמינים ומספקים ניתוח מעמיק יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Snap-On. עם תחזיות אנליסטים לרווחיות בשנה הנוכחית ורקורד מוצק של רווחיות ב-12 החודשים האחרונים, Snap-On נראית כחברה המאזנת בין פוטנציאל צמיחה לבין משמעת פיננסית.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.