ביום שלישי, Baker Hughes (NASDAQ:BKR), שחקנית מרכזית בתעשיית שירותי הנפט, ראתה את דירוג המניה שלה יורד מ"קנייה" ל"מכירה" על ידי CFRA, חברת מחקר שוק מובילה. מחיר היעד למניות החברה גם עודכן כלפי מטה ל-30.00 דולר מהיעד הקודם של 43.00 דולר.
הורדת הדירוג מיוחסת להערכה מחודשת של תחזיות הרווח של החברה ותנאי התעשייה. CFRA עדכנה את היעד ל-12 חודשים של Baker Hughes ל-30 דולר, ירידה של 13 דולר מהיעד הקודם, בהתבסס על מכפיל 7.5x של שווי חברה ל-EBITDA חזוי לשנת 2025. הערכה זו נמוכה מהממוצע ההיסטורי העתידי של Baker Hughes. בנוסף, CFRA הורידה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת 2024 ב-0.03 דולר ל-2.21 דולר ולשנת 2025 ב-0.34 דולר ל-2.43 דולר.
תחזית חברת המחקר מושפעת מראייה שמרנית על צמיחת ההוצאות ההוניות במעלה הזרם, שצפויה לעלות רק ב-3% עד 4% בשנים 2024 ו-2025. זה נמוך משמעותית מהצמיחה של מעל 10% שנחוותה בשנים הראשונות של בום הנפט הפצלי בין 2010 ל-2012.
CFRA מציעה כי מגזר שירותי הנפט עלול להיות מושפע מהעדפת חברות הנפט להחזר לבעלי המניות על פני השקעה בפיתוח, יחד עם צמיחה כלכלית מתונה בסין שעלולה להשפיע על מחירי הנפט הגולמי.
הניתוח של CFRA מצביע על כך שאם הסביבה המאקרו-כלכלית תהיה נמוכה מהציפיות, מניות Baker Hughes, שביצעו יחסית טוב מתחילת השנה (ירידה של 3% בלבד לעומת ירידה ממוצעת של 22% בקרב מתחרים), עלולות לאבד את הערכת היתר שלהן.
הערות החברה משקפות חששות שמניית Baker Hughes עלולה להתמודד עם אתגרים אם התמונה הכלכלית הרחבה וגורמים ספציפיים לתעשייה לא יתיישרו עם תחזיות אופטימיות יותר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Baker Hughes ביצעה שינויים משמעותיים בהנהגה במטרה לקדם צמיחה ארוכת טווח ולשפר את יחסי הלקוחות. Amerino Gatti ייקח את תפקיד סגן הנשיא הבכיר של מגזר שירותי הנפט והציוד, בעוד Maria Claudia Borras עוברת לתפקיד מנהלת הצמיחה והחוויה הראשית. Muzzamil Khider Ahmed קודם לתפקיד מנהל האנשים והתרבות הראשי.
החברה גם דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים, כאשר אנליסטים מ-TD Cowen, Benchmark, BofA Securities, Goldman Sachs, JPMorgan ו-Citi העלו את יעדי המניות שלהם. הזמנות החזקות של Baker Hughes ופוטנציאל צמיחת ההכנסות, במיוחד בחטיבת הטכנולוגיה התעשייתית והאנרגיה שלה, הודגשו, כאשר החברה הבטיחה כ-6.4 מיליארד דולר בהזמנות IET במחצית הראשונה של 2024.
בנוסף להתפתחויות אלה, Baker Hughes הגדילה את הדיבידנד הרבעוני במזומן ל-0.21 דולר למניה, מה שמדגים ביטחון ביכולתה לייצר תזרים מזומנים מספק. החברה גם בוחנת יישום פתרונות מיקרוגריד באגן הפרמיאן, במטרה להפחית פליטות ולשפר את אמינות החשמל עבור מפעילי הנפט והגז.
תובנות InvestingPro
לאור הורדת הדירוג האחרונה על ידי CFRA, כדאי לציין ש-Baker Hughes (NASDAQ:BKR) מציגה תמונה מעורבת לפי נתוני InvestingPro וטיפים. החברה נסחרת כעת במכפיל רווח נמוך של 19.66, מה שעשוי להיות אטרקטיבי למשקיעים המחפשים ערך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. יתר על כן, Baker Hughes זכתה להכרה על שמירת תשלומי דיבידנדים במשך 38 שנים רצופות, עם תשואת דיבידנד של 2.49% נכון לתאריך האקס-דיבידנד האחרון, מה שמסמן משיכה פוטנציאלית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
נתוני InvestingPro גם מדגישים את הביצועים הפיננסיים האיתנים של החברה עם צמיחת הכנסות של 16.0% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון הראשון של 2023. זה מלווה בצמיחת EBITDA חזקה של 18.88% באותה תקופה, מה שעשוי להצביע על יעילות תפעולית ורווחיות. בנוסף, אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמרמז על תחזית חיובית לפוטנציאל הרווח של החברה. למחפשים תובנות נוספות, InvestingPro מציע שפע של טיפים נוספים, עם 20 טיפים נוספים זמינים למי שמעוניין לקבל החלטת השקעה מושכלת.
בעוד שהדוח של CFRA מציג תמונה זהירה, מדדים וטיפים אלה של InvestingPro מספקים איזון נגדי שעשוי להיות רלוונטי למשקיעים השוקלים את מניית Baker Hughes. עם הערכת שווי הוגן של 38.14 דולר לפי InvestingPro, נראה שיש פער עם מחיר היעד השלילי יותר של CFRA של 30.00 דולר. פער זה בהערכת השווי מדגיש את החשיבות של שקילת נקודות מבט מרובות בעת הערכת הזדמנויות השקעה במגזר שירותי הנפט התנודתי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.