ביום שלישי, מניית Deutsche Telekom AG (DTE:GR) (OTC: DTEGY) הורדה בדירוג מ"קנייה" ל"ניטרלי" על ידי UBS, כאשר מחיר היעד נשאר על €28.00.
הפירמה ציינה כי בעוד Deutsche Telekom נתפסת כמניית צמיחה הגנתית איכותית עם צמיחה של מעל 10% בשנה ברווח למניה ותשואות מוצקות לבעלי המניות העולות על 4.9% בשנה, ההחלטה להוריד את הדירוג מגיעה לאחר עלייה משמעותית במחיר המניה בשנה האחרונה ובארבע השנים האחרונות.
המניה חוותה עלייה של 30% ב-12 החודשים האחרונים והכפילה את ערכה בארבע השנים האחרונות. UBS מייחסת ביצועים אלה למספר גורמים, כולל העברת מזומנים מ-T-Mobile US, שהובילה לרכישות חוזרות ברמת Deutsche Telekom, התאוששות במניות לאחר הנפקה של ממשלת גרמניה ביוני, ועלייה במחיר המניה של T-Mobile US. בנוסף, עלייה רחבה יותר בסקטור תרמה גם היא לביצועי המניה של Deutsche Telekom.
למרות הורדת הדירוג, לא חלו שינויים בתחזיות של UBS ל-Deutsche Telekom, ומחיר היעד נשאר על €28.00. במבט קדימה, UBS מציעה כי תשומת הלב של המשקיעים תופנה ככל הנראה לימי שוק ההון הקרובים של T-Mobile US ו-Deutsche Telekom, המתוכננים ל-18 בספטמבר ו-10 באוקטובר, בהתאמה.
המשקיעים יהיו מעוניינים גם לעקוב אחר פעולותיה של ממשלת גרמניה, המחזיקה ב-27.8% מהמניות, ושל SoftBank, המחזיקה ב-4.5% מהמניות ב-Deutsche Telekom.
בחדשות אחרות לאחרונה, T-Mobile נקנסה בקנס שיא של 60 מיליון דולר על ידי הוועדה להשקעות זרות בארצות הברית (CFIUS) בגין כישלון במניעת ודיווח על פריצות למידע רגיש. קנס זה, הגדול ביותר שהוטל אי פעם על ידי CFIUS, קשור לאי-ציות של T-Mobile להסכם הפחתה שנקבע במהלך רכישת Sprint Corp בסך 23 מיליארד דולר בשנת 2020. T-Mobile, שבבעלות Deutsche Telekom ברובה, חוותה פריצות מידע אלה בשנים 2020 ו-2021.
בהתפתחות נפרדת, Deutsche Telekom AG דיווחה על צמיחה חזקה ברבעון השני והמחצית הראשונה של 2024. מנכ"ל החברה, טים הוטגס, הדגיש צמיחה אורגנית של 4% בהכנסות משירותים וצמיחה אורגנית של 6% ב-EBITDA ברבעון השני, יחד עם עלייה של 26% בתזרים המזומנים החופשי התפעולי ועלייה של 23% ברווח המתואם למניה. בנוסף, Deutsche Telekom העלתה את תחזית תזרים המזומנים החופשי שלה לשנת 2024 לכ-19 מיליארד אירו ונשארת בטוחה בתחזיות ה-EBITDA ותזרים המזומנים החופשי לשנה המלאה.
התפתחויות אחרונות אלה משקפות את האופי הדינמי של תעשיית הטלקום ואת המאמצים המתמשכים של חברות כמו T-Mobile ו-Deutsche Telekom לנווט אתגרים רגולטוריים תוך המשך הצגת ביצועים פיננסיים חזקים.
תובנות InvestingPro
בעוד Deutsche Telekom AG (DTEGY) מנווטת בשוק בעקבות הורדת הדירוג האחרונה על ידי UBS, משקיעים המחפשים הקשר נוסף יכולים למצוא תובנות בעלות ערך באמצעות נתונים בזמן אמת וניתוח מומחים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Deutsche Telekom יש שווי שוק של 141.39 מיליארד דולר ויחס מחיר/רווח (P/E) של 26.07, שמתואם ל-23.54 כאשר מתחשבים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. זה מרמז שבעוד שהחברה עשויה להיסחר במכפיל גבוה יותר, ביצועי הרווחים שלה היו מוצקים.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Deutsche Telekom העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 20 שנים רצופות, מה שמצביע על מחויבות חזקה להחזרת ערך לבעלי המניות. יתר על כן, עם תשואת דיבידנד נוכחית של 2.73%, החברה נשארת אופציה אטרקטיבית למשקיעים ממוקדי הכנסה. כדאי לציין גם שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, תחושה הנתמכת על ידי תשואה חיובית על הנכסים של 3.23% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024.
בעוד שהמניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם מחיר של 98.87% מאותו שיא, ומדד החוזק היחסי (RSI) מרמז שהיא נמצאת בטריטוריה של קניית יתר, המניה של Deutsche Telekom נסחרת בדרך כלל עם תנודתיות מחירים נמוכה, מה שעשוי למשוך משקיעים שונאי סיכון. עבור אלה המעוניינים בניתוח נוסף וטיפים נוספים של InvestingPro, ישנם מעל 10 טיפים נוספים זמינים, המספקים סקירה מקיפה של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של Deutsche Telekom.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.