ביום שני, חברת B.Riley החלה לסקר את ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) עם דירוג מכירה ויעד מחיר של 300 דולר למניה. החברה הדגישה את הצמיחה המשמעותית של ULTA בסקטור קמעונאות היופי המתמחה בעשור האחרון, תוך הכרה בצמיחה החזקה בהכנסות החברה. למרות זאת, החברה רואה סיכונים פוטנציאליים לרווחים שעשויים לגבור על היתרונות של ההערכה הנמוכה הנוכחית של ULTA.
ULTA Beauty, המוכרת בשיעור הצמיחה השנתי המורכב (CAGR) המרשים של מעל 15% בהכנסות, הייתה מוטבת משמעותית מהתרחבות תעשיית היופי. עם זאת, B.Riley מציינת כי גם עם הירידה של יותר מ-20% במניה מתחילת השנה (YTD), קיימות חששות לגבי הרווחים העתידיים לאור האטה אפשרית בתעשייה והגברת התחרות.
הסקירה מציינת כי בעוד שההערכה של ULTA נמוכה בהשוואה לטווחים ההיסטוריים, זה אינו מפחית את החששות לגבי ירידות מתמשכות במכירות בחנויות זהות. B.Riley צופה כי ירידות אלו עשויות להימשך עד סוף השנה ואולי אף לתוך 2025.
החברה גם מזהירה מלחצים פוטנציאליים על המרווחים עקב עלייה בפעילות קידום מכירות והאתגר של מינוף עלויות קבועות. גורמים אלה עלולים לתרום לביצועים פיננסיים פחות טובים עבור ULTA Beauty בעתיד הקרוב.
תחילת הסיקור של B.Riley עם דירוג מכירה מצביעה על עמדה זהירה לגבי מניית ULTA Beauty, ומציעה כי על המשקיעים להיות מודעים לסיכונים הקשורים לרווחי החברה ולמעמדה בשוק. יעד המחיר של 300 דולר משקף את הערכת החברה לאתגרים אלה העומדים בפני ULTA Beauty.
בחדשות אחרות לאחרונה, ULTA Beauty חוותה מספר התאמות ליעדי מחיר המניה שלה בעקבות דוח הרווחים לרבעון השני. Loop Capital הפחיתה את יעד מחיר המניה מ-520 דולר ל-450 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה, למרות התוצאות הפיננסיות החלשות מהצפוי של החברה.
באופן דומה, DA Davidson הורידה את יעד המחיר שלה מ-507.00 דולר ל-435.00 דולר, Citi הפחיתה את היעד שלה מ-375 דולר ל-345 דולר, ו-Oppenheimer התאימה את היעד שלה ל-435 דולר מ-450 דולר. TD Cowen גם הפחיתה את היעד שלה מ-500 דולר ל-395 דולר. למרות הפחתות אלה, כל החברות שמרו על דירוגים חיוביים למניית החברה.
ULTA Beauty דיווחה על צמיחה צנועה של 0.9% במכירות נטו ברבעון השני ל-2.6 מיליארד דולר, אך חוותה גם ירידה של 1.2% במכירות בחנויות זהות. הרווח למניה (EPS) של החברה בסך 5.30 דולר לא עמד בתחזית הרחוב של 5.47 דולר, משקף מכירות ושולי רווח חלשים יותר מהצפוי. כתוצאה מכך, הנהלת ULTA עדכנה את תחזית ה-EPS השנתית שלה לשנת הכספים 2024 לטווח של 22.60 דולר עד 23.50 דולר, שנופל מתחת לציפיות הרחוב של 25.25 דולר. למרות האתגרים, ULTA Beauty הפגינה חוסן על ידי פתיחת 17 חנויות חדשות במהלך הרבעון.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-ULTA Beauty מנווטת את האתגרים שהודגשו על ידי B.Riley, נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למשקיעים השוקלים את המניה. הנהלת ULTA רוכשת בחזרה מניות באופן פעיל, סימן לביטחון בערך החברה (טיפ InvestingPro). בנוסף, בעוד ש-24 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווחים שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, הנכסים הנזילים של ULTA עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב נזילות איתן (טיפ InvestingPro).
נתוני InvestingPro מראים ש-ULTA עם שווי שוק של 17.93 מיליארד דולר ויחס P/E של 15.21, המשקף הערכה נמוכה יותר מהממוצע ההיסטורי שלה. יחס המחיר לספרים של החברה עומד על 7.66, מה שעשוי להצביע על פרמיה בהשוואה לסטנדרט בתעשייה. למרות תנודתיות המחירים לאחרונה, עם תשואה כוללת של -31.96% ב-6 החודשים האחרונים, ULTA חוותה התאוששות חזקה בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של 14.1%. התאוששות זו עשויה לעניין משקיעים המחפשים מניה פוטנציאלית מוערכת בחסר בסקטור היופי.
למי שמחפש הדרכה נוספת, InvestingPro מציע טיפים נוספים על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של ULTA Beauty. בקרו ב-InvestingPro לתובנות נוספות, כולל רשימה מורחבת של טיפים שיעזרו לכם לשפר את אסטרטגיית ההשקעה שלכם.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.