ביום שני, גולדמן זאקס חידש את הכיסוי על Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) עם דירוג "קנייה" ויעד מחיר של 20.00 דולר. החלטת הפירמה מגיעה בעקבות נתונים חיוביים מהשלב השני של הניסוי ב-RLY-2608 בשילוב עם fulvestrant לטיפול בסרטן שד מסוג HR+/HER2- עם מוטציה ב-PI3Kα. Relay Therapeutics מתכננת להתחיל ניסוי שלב 3 בשנת 2025.
האנליסט הדגיש כי ההישרדות ללא התקדמות המחלה (PFS) של 9.2 חודשים של RLY-2608 עולה על הסטנדרט של 5.5 חודשים שנקבע על ידי capivasertib של AstraZeneca ומעכבי PI3K לא סלקטיביים אחרים. פרופיל הבטיחות והסבילות של RLY-2608 צוין גם כן כחיובי.
למרות עלייה משמעותית במחיר המניה של כ-52% בעקבות פרסום הנתונים, גולדמן זאקס רואה את החברה כמוערכת בחסר, בהתחשב בפוטנציאל המסחרי של RLY-2608, שצפוי להגיע לשיא מכירות של 2.0 מיליארד דולר עד שנת 2035.
גולדמן זאקס הביע אופטימיות לגבי יכולת התרגום של התרופה לניסוי שלב 3 מתוכנן בקו טיפול שני והפוטנציאל שלה להרחבה לקו ראשון. האנליסט רואה את הסלקטיביות והסבילות של RLY-2608 כמאפיינים מבדלים מרכזיים, במיוחד בשילוב עם מעכבי CDK4/6 או מעכב CDK4 סלקטיבי, באמצעות השותפות של Relay Therapeutics עם Pfizer. נתוני בטיחות עבור שילובים אלה צפויים ברבעון הרביעי.
בנוסף להתפתחויות סביב RLY-2608, Relay Therapeutics מתכוונת למצוא שותף למעכב FGFR2 הסלקטיבי שלה, lirafugratinib, כאשר עדכון על מגוון סוגי גידולים צפוי באוקטובר. גולדמן זאקס רואה גם ערך פוטנציאלי בתוכניות הפרה-קליניות של Relay למלפורמציות וסקולריות, מחלת פאברי, וגידולים מוצקים המונעים על ידי NRAS, שעדיין לא נכללו במודל הפיננסי שלהם.
בחדשות אחרות לאחרונה, Relay Therapeutics החלה בהנפקה ציבורית מובטחת של 200 מיליון דולר ממניותיה הרגילות, כאשר Goldman Sachs & Co. LLC, TD Cowen, Stifel, ו-BofA Securities משמשים כמנהלי ספרים משותפים. החברה גם דיווחה על נתונים ביניים מעודדים עבור הטיפול בסרטן השד שלה, RLY-2608, שהדגים הישרדות חציונית ללא התקדמות המחלה של 9.2 חודשים. אנליסטים מ-TD Cowen חזרו על דירוג "קנייה" לחברה בעקבות הנתונים החיוביים מהניסוי.
עם זאת, Relay Therapeutics הודיעה על סיום שיתוף הפעולה שלה עם Roche, מה שהוביל להתאמות ביעדי המחיר על ידי פירמות שונות. Barclays שמרה על דירוג "משקל יתר" והעלתה את יעד המחיר של המניה ל-17.00 דולר, BofA Securities עדכנה את יעד המחיר ל-20.00 דולר ושמרה על דירוג "קנייה", בעוד ש-H.C. Wainwright הפחיתה את יעד המחיר ל-18.00 דולר אך גם שמרה על דירוג "קנייה".
נכון לרבעון השני של 2024, Relay Therapeutics דיווחה על מצב מזומנים של כ-688 מיליון דולר, הצפוי לממן את פעילותה עד 2026. החברה מתכננת להתחיל קבוצת הרחבת מינון מונותרפיה לגידולים מוצקים עד סוף 2024, וניסוי במלפורמציות וסקולריות ב-2025.
תובנות InvestingPro
בעוד שמשקיעים מעכלים את החדשות החיוביות מ-Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) ואת חידוש הכיסוי האופטימי של גולדמן זאקס, חשוב לשקול מספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מומחים. על פי נתוני InvestingPro, ל-Relay Therapeutics יש שווי שוק של 1.29 מיליארד דולר, עם צמיחה מרשימה בהכנסות של 3637.58% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. למרות צמיחה זו, החברה מתמודדת עם אתגרים, כפי שמשתקף מהרווח הגולמי השלילי של -836.59% ומרווח הכנסה תפעולית של -1060.46% לאותה תקופה. מניית החברה חוותה תנודתיות, עם תשואה כוללת של -8.1% בשבוע האחרון.
שני טיפים מ-InvestingPro שופכים אור על הבריאות הפיננסית של החברה וציפיות השוק. ראשית, ל-Relay Therapeutics יש יותר מזומנים מחוב במאזן, מה שעשוי לספק יציבות פיננסית מסוימת. עם זאת, אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח לתקופה הקרובה, מה שמצביע על חששות לגבי הרווחיות העתידית של החברה. עם 8 טיפים נוספים זמינים ב-InvestingPro, למשקיעים יש גישה לניתוח מקיף שיכול להנחות את החלטות ההשקעה שלהם.
בעוד השוק מצפה לדוח הרווח הבא של Relay Therapeutics ב-31 באוקטובר 2024, הערכת השווי ההוגן של InvestingPro עומדת על 7.11 דולר, בניגוד ליעד האנליסטים של 22 דולר. נתונים אלה מרמזים כי בעוד שהפרספקטיבות לפיתוח התרופות של החברה מבטיחות, הנתונים הפיננסיים מציירים תמונה מורכבת יותר שעל המשקיעים לקחת בחשבון.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.