ביום שני, Morgan Stanley החלה לסקור את Fila Holdings Corp (081660:KS), והעניקה למניה דירוג Overweight עם מחיר יעד של 50,000 וון קוריאני.
החברה הדגישה את ההשפעה החיובית של מאמצי המיתוג מחדש של החברה בקוריאה, תוך ציון שיפור בהעדפת המותג במהלך עונת האביב/קיץ.
המוסד הפיננסי צופה צמיחה שנתית ממוצעת של 13% במכירות המקומיות בין השנים 2023 ל-2026, החל מהתאוששות צפויה בעונת הסתיו/חורף של 2024. יוזמות המיתוג מחדש המוצלחות של Fila Holdings תומכות בתחזית צמיחה זו.
בארצות הברית, Morgan Stanley צופה הפחתה משמעותית בהפסדים התפעוליים של Fila Holdings בשנת 2024. ציפייה זו מבוססת על רמות מלאי בריאות יותר בערוצי ההפצה ובמותג, וכן על מאמצי החברה לשיפור עצמי, אשר צפויים לתרום לביצועים פיננסיים יציבים יותר.
החברה גם העריכה כי התשואה הכוללת לבעלי המניות לשנת 2024, כולל רכישה עצמית של מניות, תהיה כ-4.7% במחיר המניה הנוכחי. תשואה זו נחשבת כמספקת כרית ביטחון כנגד סיכוני ירידה פוטנציאליים למשקיעים.
מחיר היעד של 50,000 וון קוריאני שנקבע על ידי Morgan Stanley נגזר ממודל הכנסה שיורית ומשקף יחס מחיר לרווח (P/E) של 13 לשנים-עשר החודשים הבאים (NTM). זהו יחס גבוה מהממוצע ההיסטורי של יחס ה-P/E NTM של Fila Holdings שעמד על 11, מה שמצביע על תחזית חיובית לגבי ערך המניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.