DA Davidson שמרה על דירוג ניטרלי למניות Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI), תוך העלאת מחיר היעד למניה ל-74 דולר מ-65 דולר.
העדכון משקף שיפור משמעותי בתחזית הרווח למניה של החברה לשנת 2025. מחיר היעד החדש מייצג פוטנציאל עלייה של 10% ממחיר הסגירה הקודם של המניה ביום שישי בסך 67.55 דולר.
האנליסט ב-DA Davidson הצדיק את מחיר היעד המעודכן על ידי התאמתו למכפיל של 13.5 פעמים הרווח למניה הצפוי לשנת 2025 של 5.45 דולר.
ההערכה גבוהה ממכפיל הרווח החציוני של 12.0 פעמים עבור קבוצת ההשוואה של Davidson ומהמכפיל החציוני של מדד הבנקאות KRX העומד על 10.9 פעמים. Texas Capital Bancshares נסחרת כעת במכפיל רווח של 12.4 פעמים.
הפרמיה במכפיל הרווח היעד מיוחסת לשלב הצמיחה הנוכחי של החברה. Texas Capital Bancshares עדיין בתהליך של אופטימיזציה של רווחיה תוך המשך שילוב עובדים חדשים בבנקאות המסחרית ופיתוח עסקי הכנסות מעמלות, הכוללים שירותי שוק ההון, אוצר וניהול עושר.
למרות תחזית הרווח למניה האופטימית, החברה מכירה בכך ש-Texas Capital Bancshares נסחרת מתחת למתחרותיה במונחי מחיר להון מוחשי (P/TBV), עם יחס של 1.11 פעמים לעומת החציון של KRX העומד על 1.53 פעמים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Texas Capital Bancshares הכריזה על סדרת צעדים אסטרטגיים לשיפור ביצועיה הפיננסיים. החברה רכשה תיק בסקטור הבריאות בשווי של כ-400 מיליון דולר, ארגנה מחדש את המאזן שלה, ויישמה שיפורים תפעוליים.
Texas Capital Bancshares דיווחה גם על תוצאות חזקות לרבעון השני של 2024 עם סך הכנסות שעלה ל-267 מיליון דולר, עלייה של 4%. הרווח הנקי לבעלי המניות הרגילות של החברה רשם עלייה משמעותית של 71% בהשוואה לרבעון הקודם.
Texas Capital Bancshares השיקה פלטפורמת הלוואות ישירות חדשה, Texas Capital Direct Lending, ומינתה את Tim Laczkowski כמנהל בכיר להוביל את העסק. החברה גם האריכה את החוזה של המנכ"ל Robert C. Holmes, תוך קביעת שכר הבסיס שלו על 1.1 מיליון דולר וכולל הזדמנות לתמריץ מזומן שנתי.
Truist Securities עדכנה את תחזיתה למניות Texas Capital Bancshares, והעלתה את מחיר היעד ל-70 דולר מ-62 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Hold למניה.
תובנות InvestingPro
בעקבות העמדה הניטרלית של DA Davidson כלפי Texas Capital Bancshares (NASDAQ: TCBI) עם מחיר יעד משופר, נתוני InvestingPro מצביעים על שווי שוק של 3.12 מיליארד דולר לחברה. יחס המחיר לרווח של המניה עומד על 24.35, כאשר יחס המחיר לרווח המתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עומד על 23.57, המאותת על הערכה שמשקיעים עשויים לשקול בבחינת קיימות הרווחים.
טיפים של InvestingPro מציעים כי בעוד החברה הציגה תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים, עם תשואת מחיר כוללת של 15.06%, היא סובלת מרווחי רווח גולמי חלשים. יתר על כן, אנליסטים צופים כי Texas Capital תהיה רווחית השנה, מה שמתיישב עם הביצועים החיוביים שלה ב-12 החודשים האחרונים. ראוי לציין כי החברה אינה משלמת דיבידנד, מה שעשוי להשפיע על החלטות השקעה עבור בעלי מניות המתמקדים בהכנסה.
שיעור הרווח התפעולי המתואם של 25.2% מצביע על רמת רווחיות איתנה שעשויה להצדיק את מכפיל הרווח היעד הפרמיום שהוזכר על ידי DA Davidson. עם תאריך הדוחות הבא המתוכנן ל-16 באוקטובר 2024, ומחיר יעד הוגן של אנליסטים ב-68 דולר, הקרוב להערכת השווי ההוגן של InvestingPro העומדת על 57.77 דולר, משקיעים יהיו להוטים לעקוב אחר ביצועי Texas Capital ברבעון הקרוב. עבור אלה המחפשים ניתוח מעמיק יותר של סיכויי החברה, InvestingPro מציע טיפים וניתוחים נוספים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.